2/14 (금) 마감 리뷰

◆ Market

- KOSPI: 2,591.05 (+0.31%)

- KOSDAQ: 756.32 (+0.94%)

- NIKKEI 225: 39,149.43 (-0.79%)

- 상해종합지수: 3,346.72 (+0.43%)

- 대만 가권: 23,152.61 (-1.05%)

- 원달러: 1,442.60 (-0.28%)

- 코스피 수급 동향: 개인(-653억), 기관(+3,654억), 외국인(-3,207억)

- 코스닥 수급 동향: 개인(-1,830억), 기관(+119억), 외국인(+1,970억)

- 선물 수급 동향: 개인(-72억), 기관(-5,048억), 외국인(+4,933억)

- KOSPI 프로그램 동향: 차익(-290억), 비차익(+793억)

◆ Comment

- 우리 증시는 양 시장 상승 마감. 트럼프 행정부의 관세 정책에 대한 우려가 완화한 점이 매수세 유입으로 연결.

- 다만 오후 들어 양 시장 모두 상승폭을 일부 반납했는데, 주말 및 다음주 월요일 미 증시 휴장을 앞둔 경계감 때문으로 추정.

- 개인이 현선물 동반 순매도에 나선 가운데, 기관은 KOSPI와 KOSDAQ 등 현물, 외국인은 KOSDAQ과 KOSPI200 선물을 순매수.

- KOSPI에서 기관은 전기전자 업종을 중심으로 금융, 기계장비 유통, 제약 등 대부분의 업종을 순매수. 외국인과 개인은 다수의 업종을 순매도한 가운데, 개인은 운송장비부품, 외국인은 기계장비 등을 중심으로 일부 업종을 순매수.

- KOSDAQ에서 외국인은 제약, 기계장비 업종을 중심으로 일부 업종을 순매수. 개인은 해당 업종을 순매도, 전기전자 및 의료정밀 등 일부 업종을 순매수. 기관은 기계장비, 유통, 전기전자 등 일부 업종에서 순매수를 기록.

- 섹터별로는 상승 섹터와 하락 섹터가 비슷하게 형성된 가운데 CXL 등 반도체 섹터가 특히 강세를 보이며 지수 상승을 주도.

- 아시아 증시는 혼조세로 마감. 일본 니케이225(-0.79%), 중국 상해종합(+0.43%), 대만 가권(-1.05%) 등.

다음주(2/17~2/21) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

2/17 월요일

● (휴장) 미국

● (일본) 4분기 GDP

- 이전: YoY +1.2%, QoQ +0.3%

● (한국) 1월 무역수지

- 이전: 18억 9천 만 달러 적자

● (미국) 패트릭 하커 필라델피아 연은 총재 연설

● (미국) 미셸 보우만 연준 이사 연설

2/18 화요일

● (호주) RBA 2월 통화정책회의

● (독일) 2월 ZEW 경기지수

- 이전: -90.4(동향지수), 10.3(기대지수)

● (EU) 2월 ZEW 경기전망지수

- 이전: 18.0

● (미국) 2월 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업지수

- 이전: -12.6

● (미국) 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 연설

2/19 수요일

● (영국) 1월 소비자물가지수

- 이전: YoY +2.5%, MoM +0.3%

● (미국) 1월 주택착공건수

- 이전: MoM +15.8%

● (미국) FOMC 의사록 공개

2/20 목요일

● (한국) 2월 소비자신뢰지수

- 이전: 91.2

● (한국) 1월 생산자물가지수

- 이전: MoM +0.3%

● (중국) 2월 인민은행 대출우대금리

● (독일) 1월 생산자물가지수

- 이전: MoM -0.1%

● (미국) 신규 실업수당 청구건수

● (미국) 2월 필레달피아 연은 제조업활동지수

- 이전: 44.3

● (미국) 1월 선행지수

- 이전: MoM -0.1%

2/21 금요일

● (일본) 1월 근원 소비자물가지수

- 이전: YoY +3.0%

● (일본) 2월 서비스업 PMI

- 이전: 53.0

● (독일) 2월 제조업 PMI

- 이전: 45.0

● (독일) 2월 서비스업 PMI

- 이전: 52.5

● (EU) 2월 제조업 PMI

- 이전: 46.6

● (EU) 2월 서비스업 PMI

- 이전: 51.3

● (미국) 2월 제조업 PMI

- 이전: 51.2

● (미국) 2월 서비스업 PMI

- 이전: 52.9

● (미국) 1월 기존주택판매

- 이전: MoM +2.2%

● (미국) 2월 미시간대 기대 인플레이션

- 이전: 3.3%(1년), 3.2%(5년)

● (미국) 2월 미시간대 소비자지수

- 이전: 69.3(기대지수), 71.1(심리지수)

2/14 (금) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

● (EU) 4분기 GDP

- 예상: YoY +0.9%, QoQ +0.0%

- 이전: YoY +0.9%, QoQ +0.4%

● (미국) 1월 소매판매

- 예상: MoM -0.2% / 이전: MoM +0.4%

● (미국) 1월 근원 소매판매

- 예상: MoM +0.3% / 이전: MoM +0.4%

● (미국) 1월 산업생산

- 예상: MoM -0.2% / 이전: MoM +0.9%

● (미국) 12월 기업재고

- 예상: MoM +0.0% / 이전: MoM +0.1%

# 오늘은 미국의 실물 경기지표 및 유로존의 4분기 GDP 발표 등이 예정.

# 미국의 실물 경기지표는 대체로 이전보다 부진할 것으로 예상. 특히 소매판매 및 산업생산은 전월대비 감소세로 전환, 근원 소매판매는 전월대비 증가폭 감소가 전망되는 상황.

# 소매판매의 감소는 인플레이션 영향일 가능성이 존재. 만약 소매판매가 시장 예상치를 하회할 경우, 인플레이션 압력에 따른 경기 둔화 우려가 제기될 수 있음.

# 산업생산 둔화는 미국의 산불, 폭설 등이 영향을 미쳤을 가능성 높음. 따라서 예상치에 부합하는 정도라면 일회성 요인에 따른 감소로 판단되면서 영향이 제한적일 가능성 높음.

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