(이미지 내 글자가 잘 보이지 않으면 웹브라우저, 휴대폰 화면을 '가로화면'으로 보시거나, 이미지를 클릭하면 확대해서 보실 수 있습니다.)

(추천주는 제시해드린 추천가 이하 구간에서 분할 매수를 권장 드립니다. 매수 비중은 개개인의 포트폴리오 상황에 따라 결정하시면 되는데, 1개 종목에 비중을 70% 이상 가져가는 것은 추천 드리지 않습니다.)

!@#결제배너#@!

★한텍(098070)

-성격 : 스윙~중기

-추천가 : 46,850원

-목표가 : 54,000원

-손절가 : 39,000원

-기업 개요

사업부는 크게 화공 사업부, 탱크 사업부, 그린 사업부로 구분됨. 화공 사업부는 오일&가스/정유/석유화학 플랜트용 열교환기, 압력용기, 반응기 등을 제작하고, 탱크 사업부는 초저온 및 저온 저장탱크를 설계·제작하고 있음. 혼소 발전용 암모니아 탱크, 사용 후 핵연료봉 저장용기 등 친환경 에너지 분야로 사업 영역을 확장하고 있음. 화공 플랜트 시장은 국제유가와 석유 생산량에 따른 변동에도 글로벌 시장은 꾸준히 성장하고 있으며 경기 민감도가 낮은 산업으로 평가받고 있음. 탱크 사업부의 주요 판매전략은 업력에 기반한 기술력과 현장 설치 경험임. 대형 저장용 탱크 설계 후 현장에서 직접 시공을 할 수 있는 경쟁사는 존재하지 않음.

-투자 포인트

■상반기 기준 사업부별 매출 비중은 화공 사업부 80.8%, 탱크 사업부 18.8%, 그린 사업부 0.4%로 구성됨

■화공 사업부의 주력은 셀앤튜브 열교환기로, LNG 혼합냉각 과정에서 메인 열교환기로 사용됨

  →전방 산업 : LNG 50%, 정유화학 애프터마켓 50%

■동사는 매출의 약 70%가 수출이며, 수출 물량 중 80~90%가 북미향으로 발생하고 있음

■상반기는 관세 불확실성으로 북미 주요 LNG 프로젝트의 FID가 지연되면서 수주의 80% 가량이 정유화학 애프터마켓향이었는데, 하반기는 관세 불확실성이 완화되면서 LNG 프로젝트 FID 재개에 따른 수주 및 매출 성장이 기대됨

■탱크 사업부는 반도체향 산업용 가스탱크 매출이 대부분으로 신규 반도체 공장 건설 시 매출이 발생함

■최근 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 종합반도체제조사(IDM)들이 인공지능(AI)발 반도체 수요 폭증으로 선단 투자뿐만 아니라, 레거시 반도체까지 CAPEX 투자를 확대하면서 동사 탱크 사업부의 수혜도 기대됨

■차기 신성장 사업 부문으로 가장 집중하고 있는 부문은 암모니아 혼소 탱크 부문

■한국은 2030년까지 전체 석탄발전소 43기 중 24기에 암모니아 20% 혼소 발전을 적용해 상용화할 계획으로, 혼소발전용 암모니아 탱크의 접근 가능한 시장 규모는 8000억원 정도로 추산됨

■암모니아 탱크의 EPC까지 턴키로 제조 가능한 회사는 국내에 동사를 포함해 2개로, 최소 4000억원 이상의 수주가 가능할 것으로 예상함