[20250925 애널리스트 레포트 요약]

LG유플러스

• 2025년 3분기 연결영업이익, 2,085억 원으로 예상되며 전년 대비 15% 감소

• 2025년 연간 영업이익, 9,636억 원으로 전년 대비 12% 증가 전망

• 2025년 매출액은 15,373.5십억 원, 순이익은 679.9십억 원으로 집계됨

• 2025년 자사주 매입/소각 규모는 각각 800억 원으로 예상됨

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S-Oil

• 2026년 샤힌 프로젝트 완공으로 영업이익 4,405억 원(OPM 10.6%) 기대

• 2025년 3분기 유가 상승으로 영업이익 1,660억 원(영업이익률 2.0%) 예상

• 샤힌 프로젝트 완공 예정일은 2026년 6월, 양산은 2027년 1월로 계획됨

• 2025년 하반기 글로벌 NCC 폐쇄사이클 진입으로 업황 회복 기대

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에프엔에스테크

• 2024년 8,000억원 규모의 8.6세대 OLED 장비 수주로 매출액 증가 기대

• 2024년 3월 7일 삼성디스플레이와 OLED 제조용 기계장치 계약 체결

• 2025년 매출액은 약 730억원, 영업이익은 약 96억원으로 전망

• 국내 OLED 시장 성장과 함께 부품·소재 수요 확대 기대

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오리온

• 2025년 3분기, 중국 소비재 업종 전반의 실적 개선 기대

• 8월 배달업체 경쟁 중단 발표로 중국 배달시장 경쟁 완화

• 2025년 예상 매출액은 3,290.6십억원, 영업이익은 575.7십억원으로 전망

• 원자재 가격 안정화와 중국 소비환경 개선이 실적 회복의 핵심 동력

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이오테크닉스

• 2025년 4분기, 반도체 장비 부문 매출 3,250억 원 예상, 전년 대비 33% 증가

• 2025년 예상 EPS 5,529원, 2026년에는 8,467원으로 성장 전망

• 2024년 매출액 321십억 원, 영업이익 31십억 원에서 2025년 각각 377십억 원, 77십억 원으로 증가

• 반도체 장비 부문의 매출 비중이 FY24 39%에서 FY25 65%, FY26 68%로 확대 예정

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카카오

• 2025년 연말까지 카카오톡 개편과 AI 기능 지속 업데이트 예정

• 2025년 예상 영업이익은 1조 4,600억원으로 성장 기대

• 2025년 3분기, 광고매출이 전년 동기 대비 증가 전망

• 2025년 4분기, 숏폼 영상광고 확대와 서비스 경쟁력 강화 기대

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한미글로벌

• 2025년 4분기, 해외원전 설비개선 프로젝트 수주(약 100억원)로 수주 확대 기대

• 2022년 실적과 주가 모멘텀은 긍정적 신호였으며, 원전·메모리·파운드리 부문의 CAPEX 증가가 기대됨

• 2025년 예상 매출액은 458십억원으로, 전년 대비 성장세 유지 전망

• 삼성전자 P4 계약 연장(기간 21개월, 증액 8억원)이 수주 확대와 매출 반등의 신호로 작용