[전일 한국시장 동향]

• KOSPI는 4,073포인트로 전일 대비 3.02% 상승했고, KOSDAQ는 888포인트로 1.32% 올랐습니다.

• 미 셧다운 해제 기대와 국내 배당소득 분리과세 기대감으로 증시가 큰 폭 반등하며 KOSPI는 4,000선을 재돌파했고, 장중 4,100선에 근접하였습니다.

• 미 증시는 경기 우려와 AI 거품 논란에도 불구하고 셧다운 해제 기대감으로 낙폭을 줄이며 보합권에 마감되었습니다.

• 미 상원이 임시 예산안 처리 절차를 표결로 통과하자 연방정부 정상화 기대가 커지면서 국내 증시로도 안정적인 흐름이 유입되었습니다.

• 정부와 여당은 배당소득 분리과세 최고세율을 35%에서 25%로 낮추는 방안을 추진하여 기대감이 커지고 있으며, 금융주와 증권주는 강세를 보이고 있습니다.

• 지난 5일 고객 예탁금이 88.2조원을 넘어섰으며, 증시 전반에 온기와 투자심리 개선이 나타났습니다.

• 반도체와 자동차, 조선, 방산, 원전 업종이 상승하였으며, 특히 네비디아가 삼성전자와 SK하이닉스 등으로부터 차세대 HBM 샘플을 받아 AI 수요 강세로 ‘10만전자’, ‘60만닉스’ 주가가 회복되고 있습니다.

• 외국인은 KOSPI 현물은 순매도하였으나, 선물은 4거래일 연속 순매수하는 모습을 보이고 있습니다.

• 셧다운 해제 기대가 증시 분위기 전환에 기여하는 가운데, 미국 민주당과 공화당의 추가 협상 진행 상황이 주목되고 있습니다.

• 또한, 내일 중국 연중 최대 쇼핑 행사인 광군제도 중요한 이벤트로 자리잡고 있습니다.

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[주요 뉴스 5가지]

1.엔비디아 지분 매각, AI 투자 자금 수요

• 소프트뱅크는 엔비디아 지분 전량 58억3000만 달러에 매각하였으며, 오픈AI 등 AI 생태계 핵심 기업에 활용할 계획임을 밝혔습니다. 이번 매각은 AI 투자 확대를 위한 자금 마련 목적으로 이루어졌으며, 소프트뱅크는 엔비디아와는 무관하다고 설명하였습니다.

2.미 셧다운, 일부 경제지표 기록 차질

• 백악관 전문가들은 최장기 정부 셧다운으로 10월 일부 경제지표 집계가 어려워질 수 있다며, 미국 경제 조건 평가에 어려움이 예상된다고 우려하였습니다. 이로 인해 10월 소비자물가지수(CPI)와 가계조사 자료가 제때 발표되지 않을 위험이 존재합니다.

3.환율 4월 고점 1480원 근접

• 달러-원 환율은 전일 대비 약 6원 오른 1462원에 마감하였으며, 4월 고점인 1480원에 가까워지고 있습니다. 시장에서는 공격적인 롱베팅이나 무질서한 변동성 거래는 아직 관찰되지 않고 있습니다. 10월 한미 양국은 개입 필요시만 고려하겠다고 명시하였습니다.

4.캘퍼스, 토탈 포트폴리오 접근법 검토

• 미국 최대 공적연금인 캘리포니아공무원연금은 다음 주 TPA 채택 여부를 표결할 예정이며, 글로벌 여러 기금들도 전략적 배분 방식을 넘어 다양한 자산을 함께 고려하는 방식을 검토하고 있습니다. 이와 함께 싱가포르 GIC, 호주 퓨처펀드, 캐나다연금투자위원회 등이 TPA 도입에 동참할 계획입니다.

5.글로벌 은행, SRT 경쟁 치열

• 대출 손실 위험을 이전하기 위한 SRT 규모가 급증하고 있으며, 은행들은 위험 일부를 외부에 이전하는 구조화 거래를 활발히 진행하고 있습니다. IMF는 2016년 이후 1조 달러 넘는 자산이 합성증권화를 통해 구조화되었으며, 마진콜 급증시 시장 유동성 확보에 영향을 미칠 수 있다고 경고하였습니다.