26년을 앞에 두고 있는 만큼 이슈가 될 수 있는 것을 찾아볼 필요가 있다.

이번에는 글로벌 IB 중 하나인 모건 스탠리가 주목하는 것을 찾아봤다.

우리가 일상에서 주목하는 것들이 대체적으로 제시되는 듯하다

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주요 내용

모건 스탠리는 최근 'Thematics Conference'(테마틱 컨퍼런스)를 개최하고, 다양한 산업 리더들을 초청해 장기적인 경제 동인을 논의했습니다. 이를 바탕으로 고객들에게 보낸 보고서에서 투자자들이 현재 가장 주목하는 4대 주요 테마를 다음과 같이 꼽았습니다:

AI Capex (인공지능 자본 지출 사이클)

• AI가 시장에서 압도적인 힘을 발휘하고 있습니다.
• 데이터 센터의 에너지 수요가 폭발적으로 증가하면서, 고품질 전력 공급이 큰 도전 과제가 되고 있습니다.
• 이 때문에 에너지 인프라 구축이 다음 AI 관련 투자 기회로 떠오를 수 있으며, Bloom Energy (BE)와 Solaris Energy (SEI) 같은 회사가 이 트렌드를 잘 활용할 위치에 있다고 지적했습니다.

Longevity (장수/노화 관련 테마)

• 사람들이 더 오래 살고 더 오래 일하면서 경제 성장을 촉진할 수 있습니다.
• "장수는 크고 과소평가된 시장 기회를 창출하고 있으며, 60세 이상 인구가 전 세계 구매력의 1/3을 차지한다"고 보고서는 강조했습니다.

Tokenized Finance (토큰화 금융)

Brain-Computer Interfaces (뇌-컴퓨터 인터페이스)

• 헬스케어, AI, 첨단 제조가 교차하는 분야로, 장기적인 성장 기회이자 사회적 영향이 큰 테마입니다.

의미:

• AI는 여전히 시장을 주도하지만, 단순한 기술 붐을 넘어 에너지 공급망 같은 실물 인프라로 확장되고 있습니다. (AI 데이터 센터 전력 문제로 인해 에너지 관련 주식이 부상할 수 있음)
• Longevity(장수) 테마는 고령화 사회의 경제적 기회를 의미합니다. 의료·제약뿐 아니라 소비, 금융, 퇴직 서비스 등 광범위한 분야에서 새로운 시장이 열릴 전망입니다. (전 세계 고령 인구의 구매력이 막대하다는 점이 핵심)
• 전체적으로 모건 스탠리는 이러한 테마가 장기 투자 기회를 제공하며, 투자자들이 과소평가하고 있을 수 있다고 경고합니다. AI 중심의 시장이 성숙해지면서 다각화된 테마(장수, 토큰화, 뇌-컴퓨터)가 부상할 가능성을 시사합니다.