1/16 (금) 마감 리뷰

◆ Market

- KOSPI: 4,840.74 (+0.90%)

- KOSDAQ: 954.59 (+0.36%)

- NIKKEI 225: 53,936.17 (-0.32%)

- 상해종합지수: 4,101.91 (-0.26%)

- 대만 가권: 31,408.70 (+1.94%)

- 원달러: 1,472.50 (+0.59%)

- 코스피 수급 동향: 개인(-9,330억), 기관(+3,386억), 외국인(+4,062억)

- 코스닥 수급 동향: 개인(+559억), 기관(+379억), 외국인(-856억)

- 선물 수급 동향: 개인(+1,575억), 기관(+7,299억), 외국인(-9,054억)

- KOSPI 프로그램 동향: 차익(+334억), 비차익(+9,150억)

◆ Comment

- 우리 증시는 양 시장 상승 마감. 어제 TSMC의 호실적과 CAPEX 확대 기대감 등이 반도체 업종 기대감으로 연결되며 투심 개선으로 이어짐.

- 이란 등 글로벌 지정학적 리스크는 여전하지만 그 영향은 제한적. 삼성전자, SK하이닉스 등 대형주 중심을 지수 상승을 주도한 모습.

- 기관이 현선물 동반 순매수에 나선 가운데, 외국인은 KOSPI, 개인은 KOSDAQ과 KOSPI200 선물에서 순매수 기록.

- KOSPI에서 기관은 전기전자 업종을 중심으로 운송창고, 기계장비 등 다수의 업종, 외국인은 기계장비 업종을 중심으로 금융, 제약 등 대부분의 업종을 순매수. 개인은 대부분의 업종을 순매도한 가운데, 운송장비부품, 금속 등 일부 업종은 순매수.

- KOSDAQ에서 개인은 전기전자 업종을 중심으로 화학, 금융 등 일부 업종, 기관은 기계장비 업종을 중심으로 제약, 의료정밀기기 등 일부 업종을 순매수. 외국인은 전체적으로 순매도를 보인 가운데, 금속, 운송장비부품 등 일부 업종은 순매수.

- 주요 지수는 상승 마감했지만, 섹터별로는 하락 섹터가 다수를 차지. 섹터 중에서는 항공, 원자력발전 등 일부 섹터가 강세를 보였는데, 항공 섹터의 경우 어제 대한항공의 호실적 발표 이후 4Q25 실적 개선 기대감이 호재로 작용.

- 아시아 증시는 혼조세로 마감. 일본 니케이225(-0.32%), 중국 상해종합(-0.26%), 대만 가권(+1.94%) 등.

1/16 (금) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

● (미국) 12월 산업생산

- 예상: MoM +0.1% / 이전: MoM +0.2%

● (미국) 미셸 보우만 연준 부의장 연설

# 오늘은 미국의 산업생산과 미셸 보우만 연준 부의장의 발언 내용에 주목할 필요.

# 시장에서는 보우만 부의장의 발언 내용을 가장 주목할 전망. 통화정책과 관련해서는 추가 금리인하를 언급할 가능성이 높음.

# 그외에 중앙은행의 독립성에 대한 내용도 언급할지 여부에도 주목할 필요.

# 미국의 12월 산업생산은 이전보다 증가세 둔화했을 것으로 예상. 다만 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망.

다음주(1/19~1/23) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

1/19 월요일

● (휴장) 미국

● (한국) 12월 생산자물가지수

- 이전: MoM +0.3%

● (중국) 4분기 GDP

- 이전: YoY +4.8%, QoQ +1.1%

● (중국) 12월 산업생산

- 이전: YoY +4.8%

● (중국) 12월 고정자산투자

- 이전: YoY -2.6%

● (일본) 11월 산업생산

- 이전: YoY +1.5%

● (EU) 12월 소비자물가지수

- 이전: YoY +1.5%, MoM -0.3%

● (EU) 12월 근원 생산자물가지수

- 이전: YoY +2.4%

1/20 화요일

● (중국) 인민은행 대출우대금리

● (독일) 12월 생산자물가지수

- 이전: MoM +0.0%

● (독일) 1월 ZEW 경기동향지수

- 이전: -81.0

● (독일) 1월 ZEW 경기기대지수

- 이전: 45.8

● (EU) 1월 ZEW 경기전ㅁ아지수

- 이전: 33.7

1/21 수요일

● (영국) 12월 소비자물가지수

- 이전: YoY +3.2%, MoM -0.2%

● (미국) 12월 잠정주택매매

- 이전: MoM +3.3%

● (미국) 10월 건설지출

- 이전: MoM +0.2%

1/22 목요일

● (한국) 4분기 GDP

- 이전: YoY +1.8%, QoQ +1.3%

● (미국) 신규 실업수당 청구건수

● (미국) 11월 개인소비지출 물가지수

- 이전: YoY +2.8%, MoM +0.3%

● (미국) 11월 근원 개인소비지출 물가지수

- 이전: YoY +2.8%, MoM +0.2%

1/23 금요일

● (일본) 12월 소비자물가지수

- 이전: MoM +0.4%

● (일본) 일본은행 1월 통화정책회의

● (독일) 1월 제조업 PMI

- 이전: 47.0

● (독일) 1월 서비스업 PMI

- 이전: 52.7

● (EU) 1월 제조업 PMI

- 이전: 48.8

● (EU) 1월 서비스업 PMI

- 이전: 52.4

● (미국) 1월 제조업 PMI

- 이전: 51.8

● (미국) 1월 미시간대 기대 인플레이션

- 이전: 4.2%(1년), 3.2%(5년)

● (미국) 1월 미시간대 소비자지수

- 이전: 52.9(심리지수), 54.6(기대지수)

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