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(추천주는 제시해드린 추천가 이하 구간에서 분할 매수를 권장 드립니다. 매수 비중은 개개인의 포트폴리오 상황에 따라 결정하시면 되는데, 1개 종목에 비중을 70% 이상 가져가는 것은 추천 드리지 않습니다.)

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★GS피앤엘(499790)

-성격 : 스윙

-추천가 : 49,750원

-목표가 : 56,000원

-손절가 : 38,000원

-기업 개요

2024년 GS리테일에서 인적분할되어 설립된 지주회사로, 파르나스 호텔과 후레쉬미트를 자회사로 두고 있음. 주요 자회사인 파르나스 호텔은 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 웨스틴 서울 파르나스 프리미엄 럭셔리 호텔과 나인트리 바이 파르나스 비즈니스 호텔을 운영하고 있음. IHG와 메리어트 인터내셔널의 글로벌 호스피탈리티 브랜드를 운영하며, 글로벌 브랜드 간 시너지를 기반으로 도약하고 있음. 웨스틴 서울 파르나스 개관으로 메리어트의 웰니스 브랜드 철학과 파르나스 호텔의 운영 역량이 시너지를 이루어 국내 대표 도심 웰니스 호텔로 자리매김하고 있음.

-투자 포인트

■2025년은 K-콘텐츠 열풍이 방한 관광객 증가 수요로 이어지면서 역대 최대 방한 외국인 관광객 수를 기록

  →연간 방한 외국인 관광객 수 1894만명(2024년 대비 +15.7%, 2019년 대비 +8.2%)

  →이전 최대 기록이었던 코로나19 이전의 2019년보다 +143만명 더 많은 수치

■2026년도 방한 외국인 관광객 수는 꾸준히 증가할 것으로 전망

  →2025년 10월부터 중국인 단체 관광객 무비자 입국이 시행되고 있으며, 중국의 한일령 발령 여파로 일본 대신 한국행 중국인 관광객 수 급증

■한국관광공사는 2026년 방한 외국인 관광객 수 목표를 2200만명이라고 밝혔는데, 이는 2025년 대비 약 +16% 증가한 수치로, 충분히 달성 가능한 목표라고 판단됨

■방한 외국인 관광객 수가 급증하는 데 반해, 서울 시내 주요 지역의 호텔은 공급 부족 현상이 계속되고 있어, ADR(Average Daily Rate:객실단가) 상승이 나타나고 있음

■동사는 특히 2026년에 펀더멘탈이 크게 강화될 것으로 예상되는데, ①웨스틴 서울 파르나스 리뉴얼 후 영업재개 ②나인트리 ADR 상승에 따른 기여도 확대 ③제주 입도객 증가에 따른 제주 파르나스 실적 확대가 기대되기 때문

■2월 셋째 주부터 본격 시작되는 중국 최대 명절 춘절(음력 설)은 주말과 대체 근무일 조정으로 예년보다 긴 연휴가 될 예정으로, 호텔 업계에는 대목

■대내외 영업 환경이 모두 개선되고 있는 동사의 실적 모멘텀에 주목해야 하는 시점이라고 판단하며 매수를 추천함