[20260213 애널리스트 레포트 요약]

LS

• 2026년 영업이익, 1조 3,835억 원으로 사상 최대 전망 (전년 대비 31% 증가)

• 2026년 예상 매출액, 40조 6924억 원으로 성장 기대

• 2026년 영업이익은 1,465억 원에서 13,835억 원으로 크게 증가

• 금속가격 상승과 고부가제품 확대가 중장기 실적 개선 견인

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SOOP

• 2025년 4분기 예상 매출, 전년 동기 대비 13.9% 증가인 470억 원

• 2026년 예상 매출, 2025년 대비 3.4% 증가인 485억 원으로 전망

• 2026년 2월 12일, 70,000백만원 자본금 확충 계획 발표 예정

• 지난 분기 실적 부진과 경쟁사 신사업 출범이 관련 이벤트로 작용

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기가비스

• 2024년 예상 매출액은 3조 600억원으로 전망되며, 2024년 영업이익은 26억 1천만원입니다.

• 2025년 FC-BGA 생산라인 증설이 발표되어 CapEx는 30억 원으로 예상되고, 공급 능력 확대가 기대됩니다.

• FC-BGA 시장 점유율은 60%로, 시장 내 강력한 위치를 유지하고 있으며, 2025년 이후 신제품 개발 및 증설이 예정되어 있습니다.

• 반도체 산업 평균 PER는 약 59배이며, 기가비스의 시장 지위 강화를 통해 장기 성장 가능성이 기대됩니다.

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더블유씨피

• 2026년 연간 매출액, 223십억원으로 전년 대비 101% 성장 기대

• 2026년 연간 분리막 출하량, 42GWh로 증가 전망

• 미국과 중국에서 2026년 말까지 신규 분리막 생산라인 가동 예정

• 2026년 영업이익, 적자 지속 예상하나 매출 성장 기대

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덕산네오룩스

• 2026년 IT OLED 시장 침투율 급증 예상, 매출액 4,371억 원(27% YoY) 전망

• 2026년 예상 영업이익 918억 원(51.1% YoY), 별도 기준 매출액 2,475억 원(22.4% YoY) 기대

• 2026년 4분기 실적, 매출액 1,271억 원(YoY +143.5%), 영업이익 230억 원(YoY +17.4%) 기록

• 국내패널사 IT OLED용 Fab 가동 시작과 블랙PDL 적용 확대가 실적 견인 요인

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두산

• 2025년 자체사업영업이익, 1조 6,526억 원으로 30% YoY 증가 예상

• 2026년 자체사업영업이익, 6,526억 원으로 전년 대비 30% 성장 전망

• 북미 고객사 차세대 아키텍처 공급 준비 진행 중으로 ASP 상승 기대

• 4Q25 자체사업실적 예상치 하회 후, 내년 성장 기대 지속

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두산에너빌리티

• 2026년 예상 수주잔고, 30조원으로 2025년 대비 7조원 증가

• 2025년 신규 수주액, 14.7조원으로 전년 대비 2배 이상 증가

• 2035년 에너빌리티 부문 매출액, 22.54조원, 영업이익 3.27조원 예상

• 2/12~2/13 루마니아 NuScale SMR 최종 결정 표결 예정

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롯데관광개발

• 2026년 4분기 카지노 매출액, 1,871억 원으로 전년 대비 70.1% 증가

• 2026년 4분기 영업이익, 442억 원으로 전년 대비 1,942.5% 급증

• 2026년 4분기 당기순이익, 484억 원으로 흑자전환 기록

• 2025년 예상 영업이익, 143억 원으로 2025년 대비 41% 성장 전망

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뷰웍스

• 2025년 예상 EPS, 2,253원으로 안정적 성장 기대

• 2025년 매출액, 2,393억원으로 지속 성장 전망

• 2025년 영업이익, 21억4천만원 예상, 수익성 개선 기대

• FDA 승인 AI 영상처리 소프트웨어, 글로벌 시장 확대 기대

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서울반도체

• 2025년 4분기 영업이익, 47.1억 원으로 전년 대비 흑자 전환

• 2025년 4분기 매출, 2,653억 원으로 전분기 대비 3.3% 증가

• 전장향 LED 매출 증가와 제품 믹스 개선으로 수익성 향상 기대

• 저수익 제품 축소와 모듈형 공급 확대가 영업이익률 개선에 기여

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에스엠코어

• 2024년 매출액 1,632억 원, 전년 대비 50.6% 증가

• 2024년 영업이익 71억 원, 흑자전환 기록

• 2025년 매출액 예상 1,491억 원, 전년 대비 감소 예상

• 2025년 영업이익은 -80억 원으로 적자전환 예상

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원익IPS

• 2025년 1~3분기 누적 매출 6,348억 원 중 제품(장비) 부문이 5,408억 원으로 85.2% 차지, 핵심 수익원 역할

• 삼성전자향 매출 비중이 높아, 2025년 이후 반도체·디스플레이·태양전지장비 공급 확대 기대

• 2025년 예상 매출액은 942십억 원, 영업이익은 88십억 원으로, 2026년 매출과 영업이익이 전년 대비 성장 전망

• 반도체 업황 호조와 설비 투자 확대 기대가 실적 개선에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상

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카카오

• 2025년 예상 영업이익, 732억 원에서 1,111억 원으로 증가 전망

• 2025년 예상 EPS, 1,131원에서 1,896원으로 흑자 전환 예상

• 2024년 대비 2025년 영업이익, 약 9% 증가 예상(8,099억 원 기준)

• ChatGPT for kakao 사용자수, 800만명으로 확대 기대

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카카오페이

• 2025년 예상 매출액 958.4억 원, 영업이익 50.4억 원으로 전망됨

• 2026년 2월 13일, 신규 사업 추진과 AI 접목 관련 이벤트 예정

• 현재가치 130,043원, 잠재 PER 30배 적용으로 기업가치 기대감 높아

• 신규 변화와 혁신, AI 접목, 자율형 에이전트 확대 기대

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콘텐트리중앙

• 2025년 4분기 매출액 2,700억 원, 전년 동기 대비 33% 증가

• 2025년 영업이익 46억 원, 흑자 전환으로 226억 원 개선

• 2025년 연간 영업이익 56억 원, 전년 대비 529억 원 증가

• 2026년 예상 매출액 1조 1,610억 원, 영업이익 42억 원 전망

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탑런토탈솔루션

• 2026년 하반기, 중국법인 LG디스플레이 난징차량용모듈사업 인수 예정(1,041억 원)으로 글로벌 공급망 강화

• 2026년 예상 매출액 10,107억 원, 전년 대비 89.6% 증가하여 실적 급증이 기대됨

• 2026년 영업이익은 260억 원으로, 전년 대비 157.0% 증가하며 수익성 개선 기대

• OLED 및 PBM 사업 확대와 고객 다변화 전략으로 시장 내 경쟁력 확보

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하이비젼시스템

• 2024년 매출액 3,120억원, 전년 대비 10.4% 감소

• 2024년 영업이익 310억원, 전년 대비 47.3% 감소

• 2025년 3분기 누적 매출액 1,227억원, 전년 동기 대비 49.2% 감소

• 2026년 2월 2일 현금ㆍ현물배당 결정, 배당금 집행 후 경영개선 기대