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(추천주는 제시해드린 추천가 이하 구간에서 분할 매수를 권장 드립니다. 매수 비중은 개개인의 포트폴리오 상황에 따라 결정하시면 되는데, 1개 종목에 비중을 70% 이상 가져가는 것은 추천 드리지 않습니다.)

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★코리아에프티(123410)

-성격 : 스윙~중기

-추천가 : 8,260원

-목표가 : 9,100원

-손절가 : 7,200원

-기업 개요

카본 캐니스터, 플라스틱 필러넥 등 자동차 연료계통 및 실내·외 의장 부품을 생산하며, 미국·유럽·아시아에 6개 생산기지를 보유하고 있음. 현대차·기아·GM·폭스바겐그룹 등 국내·외 완성차에 부품을 공급하며, 매출 비중은 현대차그룹 80%, GM 10%, 기타 10%로 구성됨. 딥러닝 기반 ADAS 소프트웨어 알고리즘 및 자율주행 자동차용 VIM 개발로 첨단 자동차 기술을 통해 미래 성장동력을 확보하고 있음. 자동차 산업이 4차 산업혁명, 환경 규제, 원자재 위기로 급변하는 가운데, 탄소중립 친환경화와 SW·ITS 첨단기술, 전기전자·ICT·반도체 융합으로 모빌리티 전환이 가속화됨.

-투자 포인트

■작년 11월 추천 이후 업데이트 성격의 재추천

■동사의 핵심 제품은 연료탱크 내 증발 가스를 포집하여 엔진으로 환원시키는 부품인 캐니스터로, 현대차그룹에 독점 납품

■캐니스터는 순수 전기 구동차(BEV·전기차, FCEV·연료전지 자동차)를 제외한 파워트레인에 필수 부품으로, HEV(하이브리드 자동차)에 들어가는 캐니스터는 ICE(내연기관 자동차)향 대비 2~3배 수준에 판매단가가 형성되어 있음

■현재 전기차 시장은 초기 구매자들의 구매 사이클 종료로 성장이 정체되고 있는데, 일반 소비자들은 현 배터리 기술의 한계, 폭발 사고 위험성 등을 이유로 순수 BEV보다는 더 안전하고 연료비 부담이 적은 HEV를 선택하는 경향↑

■2025년 국내 자동차 시장에서 HEV의 판매 비중은 30.3%로, 사상 최초로 30%를 돌파(2021년 HEV 판매 비중 10.4%)

■최대 고객사인 현대차그룹은 2027년까지 HEV 판매량 목표를 연평균 +20% 성장으로 정했으며, HEV 믹스는 2024년 12%에서 2026년 17%까지 상승하며 HEV 시장의 성장 수혜를 동사가 누릴 수 있을 것으로 전망함

■2025년 4분기 현대차 팰리세이드 HEV 판매 본격화, 2026년 2월 기아 2세대 텔루라이드 출시, 2026년 하반기 현대차 제네시스 하이브리드 출시로 HEV 신차 사이클이 계속되면서 동사 실적 성장세도 지속될 전망

■또한, 미국의 자동차부품 품목관세 대응을 위해 2024년에 선제적으로 기존의 한국→미국 수출 물량 대부분을 미국 현지로 생산 이전했기에 품목관세로 인한 충격은 제한적일 것

■2026년 예상 실적 기준 PER 4.2배, 2027년 PER 3.7배로 밸류에이션 부담 없음