[20260219 애널리스트 레포트 요약]

DI동일

• 2025년 알루미늄사업부 매출 2,780억원 예상, 전년 대비 24% 증가 전망

• 2025년 영업적자 전환 예상, 2024년 영업적자 예상으로 실적 턴어라운드 기대

• 2026년 내 알루미늄박 생산라인 3개 추가 완공 예정, 배터리용 수요 확대 기대

• 2025년 매출액 6,888억원, 영업이익 123억원으로 예상, 증설 효과 본격화 기대

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HD건설기계

• 2026년 예상 매출액, 9조1,523억 원으로 전망하며 통합효과 기대

• 2026년 영업이익, 6,143억 원으로 예상돼 수익성 개선 기대감 높아

• 2026년 예상 EPS, 10,710원으로 성장세 지속 전망

• 통합법인 출범 후 신규 생산라인과 IT 시스템 통합 추진 계획 존재

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LIG넥스원

• 2026년 매출액 5조 35억 원, YoY 16.9% 증가 예상

• 2026년 영업이익 4,213억 원, YoY 30.5% 증가 전망

• 수출 매출 1조 2,000억 원, YoY 30.5% 성장 기대

• 2026년 영업이익률 7%포인트 향상 목표 제시

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SNT다이내믹스

• 2025년 4분기, 자사주 25.1% 소각 예상으로 밸류에이션 상승 기대

• 2024년 11월 3차상법개정안 발의 후, 소각 의무 부과로 기업 가치 재평가 예상

• 폴란드와 K2 전차 계약 체결 및 중동 수출 확대 기대가 실적에 긍정적 영향

• 2026년 예상 매출액은 7,837억 원으로, 수출 확대와 수주 증가로 지속 성장 전망

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SNT에너지

• 2024년 4분기 매출액 2,019억원, 영업이익 468억원 기록

• 2024년 예상 매출액 2,943억원, 영업이익 222억원으로 실적 개선 기대

• 2026년 예상 시점에 미국 루이지애나주 LNG 수출터미널 FID 결정 예정

• 수주잔고 6,000억원 기반으로 연평균 신규 수주 급증세 지속

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두산밥캣

• 2026년 예상 영업이익, 8,157억 원으로 전망

• 2025년 EPS, 4,169원으로 수익성 개선 기대

• 2024년 멕시코 공장 가동으로 수익성 향상 예상

• 북미 시장 수요 회복과 판가 인상 기대

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두산에너빌리티

• 2025년 4분기, 연결 매출액 4,860억 원, YoY +5.9% 기록

• 2025년 신규수주, 14.7조원으로 사상 최대 기록

• 2026년 신규수주 가이던스, 13.4조원으로 제시하며 2030년 16.4조원 상향 전망

• 미국 원전 수주 확대와 SMR 시장 성장 기대, 2026년 성장 기대

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디오

• 2025년 예상 영업이익 315억원, 전년 대비 211.9% 증가

• 2025년 매출액 2,035억원, 전년 대비 24.0% 성장 전망

• 중국 매출이 550억원 이상으로, 2024년 대비 30% 이상 증가 예상

• 3차상법개정안으로 자사주 6.8% 소각이 법적으로 의무화될 예정

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씨에스윈드

• 2025년 4분기, 미국 풍력 수주액 6.2억달러로 전년 대비 2배 증가

• 2025년 매출액 2조 932억 원, 영업이익 3,218억 원으로 전망

• 2026년 예상 매출액 2조 8,481억 원, 영업이익 3,338억 원, 수익성은 전년 대비 3.5% 증가

• 미국법인 생산성 향상으로 외형과 이익률 개선 기대

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아이센스

• 2025년 예상 매출, 316억원으로 성장 전망

• 2024년 대비 8% 증가 예상, 매출 성장 기대

• FDA 승인 일정이 2028년으로 계획되어 있음

• 글로벌 CGM 시장 경쟁 구도 변화 예상

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알테오젠

• 2026년 내 AZ의 Enhertu 임상1상 진입 예정으로 임상 성공 기대감 높아짐

• 2026년 1월 GSK와 Jemperli 품목 독점 계약 체결로 글로벌 시장 확대 기대

• 2019년 Halozyme와 FcRn 및 타겟 독점 계약, 2021년 Intas와 ALT-B4 라이선스 계약 체결

• 2025년 매출액 221.4억 원, 영업이익 107.9억 원, 순이익 55.6억 원 기록

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액트로

• 2025년 연결기준 매출액 2,449억 원, 전년 대비 20.6% 증가

• 2025년 영업이익 66억 원, 전년 대비 172.2% 증가, 역대 최대 기록

• 자동화 및 검사장비 매출이 657.5% 급증하여 수익성 크게 개선

• 2026년 예상 매출액 2,650억 원, 영업이익 122억 원으로 최대 실적 기대

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에프앤가이드

• 2026년 예상 매출액 414억원, 전년 대비 16.9% 성장 전망

• 2026년 영업이익 133억원으로, 전년 대비 25% 증가 예상

• 2024년 예상 매출액은 354억원, 영업이익은 106억원, ROE는 16.3%로 전망됨

• 2024년 5월 글로벌인덱스제공사인 Indxx와 합작법인 Findxx 설립으로 해외시장 진출 기반 마련

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오킨스전자

• 2026년 매출액 1,405억 원, 전년 대비 48.9% 성장 전망

• 2026년 영업이익 207억 원, 전년 대비 71.6% 증가 예상

• 반도체 테스트 시장 성장세 지속으로 수혜 기대

• AI 및 HBM 메모리 수요 증가로 매출 확대 기대

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클래시스

• 2026년 가이던스, 매출 4,949억 원(YoY+47%)와 영업이익 2,422억 원(YoY+42%) 제시

• 2025년 4분기 매출 934억 원, 영업이익 512억 원 기록, 전년 동기 대비 각각 25.6%, 43% 증가

• 브라질 자회사 JL Health 인수 위해 233억 원 유상증자 참여, 3월 초 인수 완료 예정

• 2026년 예상 매출액 495억 원, 영업이익 242억 원으로 최대 실적 기대

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티에프이

• 2025년 4분기 매출 37.5억 원, YoY 81% 증가 기록

• 2025년 4분기 영업이익 73억 원, YoY 509% 급증

• 2026년 연간 매출 예상 1,538억 원, YoY 38% 성장 전망

• 2026년 영업이익 예상 335억 원, YoY 76% 증가 기대

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파미셀

• 2026년 저유전율전자소재 매출액, 전년 대비 78% 증가한 1,151억 원 예상

• 2026년 영업이익, 전년 대비 84% 증가한 633억 원으로 전망

• 2024년 연내 울산3공장 완공 예정, 연간 최대 2,000억 원 규모 캐파 확보 계획

• 두산전자BG는 차세대 아키텍처용 CCL 납품 예정, 관련 매출이 하반기부터 본격화될 전망

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펌텍코리아

• 2024년 4분기, 매출 771억원, YoY -14% 기록

• 1월 수주 MoM 증가, 생산 본격화 기대감 존재

• 4공장 램프업 지연으로 2026년 1분기까지 실적 부진 예상

• 스틱과 스포이드 수주 강세, 브랜드사 선스틱 수요 증가

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한스바이오메드

• 2025년 예상 매출액 898억원, 전년 대비 22% 성장 전망

• 2025년 4분기 매출액 303억 원, 전년 동기 대비 52% 증가

• 28기 2분기 셀르디엠 매출액 37억 원, 연간 환산 약 800억 원 예상

• 셀르디엠 CAPA 증설로 연간 매출 성장 가속화 기대

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한전기술

• 2025년 4분기 연결매출액 2,055억원, 전년 대비 6.7% 증가

• 영업이익은 226억원으로 전년 대비 15.6% 감소했으나, 회계변경으로 인한 일회성 비용 반영

• 체코두코바니 5,6호기 원전 설계 매출이 2026년 본격화될 예정

• 해외 원전 수주 확대와 미국 시장 진출 기대가 지속되고 있음

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현대차

• 2024년 10월, 웨이모의 6세대 자율주행시스템 탑재 차량 운행 시작으로 공급 기대감 형성

• 2025년 말, 아이오닉5 기반 로보택시 초도 도로 주행 테스트 예정으로 자율주행사업 본격화 전망

• 웨이모의 시스템 적용 발표와 양산 계획으로 미국 자율주행 생태계 내 경쟁력 강화 기대

• 양산 및 공급 가시화로 단기 시장 점유율 확대와 중장기 글로벌 시장 경쟁력 확보 기대