2/20 (금) 마감 리뷰

◆ Market

- KOSPI: 5,808.53 (+2.31%)

- KOSDAQ: 1,154.00 (-0.58%)

- NIKKEI 225: 56,825.70 (-1.12%)

- 상해종합지수: 4,082.07 (0.00%)

- 대만 가권: 33,605.71 (0.00%)

- 원달러: 1,446.40 (-0.17%)

- 코스피 수급 동향: 개인(-8,604억), 기관(+16,377억), 외국인(-9,180억)

- 코스닥 수급 동향: 개인(-18,309억), 기관(+10,429억), 외국인(+8,570억)

- 선물 수급 동향: 개인(-1,340억), 기관(-2,904억), 외국인(+4,245억)

- KOSPI 프로그램 동향: 차익(+741억), 비차익(-2,544억)

◆ Comment

- 우리 증시는 KOSPI 상승, KOSDAQ 하락하며 혼조세로 마감. KOSDAQ에서는 차익실현 매물 출회한 반면, KOSPI에서는 SK하이닉스가 지수 상승을 주도.

- SK하이닉스는 블랙록의 5% 지분 공시가 주된 호재로 작용. 이외에도 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, 삼성화재 등 KOSPI 시총 상위종목들이 강세를 보인 점도 지수 상승에 기여.

- 투자자별로는 기관이 KOSPI와 KOSDAQ 등을 순매수한 가운데, 개인은 KOSDAQ, 외국인은 선물시장에서만 순매수를 기록.

- KOSPI에서 기관은 전기전자 업종을 중심으로 운송장비부품, 금융 등 대부분의 업종을 순매수. 개인과 외국인은 전체적으로 순매도한 가운데, 개인은 전기전자를 중심으로 일부 업종, 외국인은 운송장비부품, 기계장비 등을 중심으로 다수의 업종을 순매수.

- KOSDAQ에서 개인은 전기전자, 운송장비부품 업종을 중심으로 제약, 화학, 유통 등 다수의 업종, 기관은 제약, 기계장비, 금융 등 일부 업종을 순매수. 외국인은 대부분의 업종을 순매도한 가운데, 금속 등 일부 업종은 순매수.

- 섹터별로는 하락 섹터가 다수 형성된 가운데, 섹터 중에서는 LPG 등 원유 관련 섹터를 중심으로 손해보험, 조선기자재, 방산 섹터 등이 특히 강세.

- 중국과 대만 증시는 휴장인 가운데 일본 증시는 약세 마감. 일본 니케이225(-1.12%).

2/20 (금) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

● (독일) 2월 제조업 PMI

- 예상: 49.6 / 이전: 49.1

● (독일) 2월 서비스업 PMI

- 예상: 52.4 / 이전: 52.4

● (EU) 2월 제조업 PMI

- 예상: 49.9 / 이전: 49.5

● (EU) 2월 서비스업 PMI

- 예상: 51.9 / 이전: 51.6

● (미국) 12월 개인소비지출 물가지수

- 예상: YoY +2.8%, MoM +0.3%

- 이전: YoY +2.8%, MoM +0.2%

● (미국) 12월 근원 개인소비지출 물가지수

- 예상: YoY +2.9%, MoM +0.3%

- 이전: YoY +2.8%, MoM +0.2%

● (미국) 2월 제조업 PMI

- 예상: 52.4 / 이전: 52.4

● (미국) 2월 서비스업 PMI

- 예상: 53.0 / 이전: 52.7

● (미국) 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재 연설

● (미국) 12월 신규 주택판매

- 예상: 73만 2천 건 / 이전: 73만 7천 건

● (미국) 2월 미시간대 소비자지수

- 예상: 57.3(심리), 56.6(기대)

- 이전: 56.4(심리), 57.0(심리)

● (미국) 2월 미시간대 기대 인플레이션

- 예상: 3.5%(1년), 3.4%(5년)

- 이전: 4.0%(1년), 3.3%(5년)

# 오늘은 미국의 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표가 무엇보다 중요. 연준이 보는 물가지표인 만큼 시장에서 민감하게 받아들일 가능성 높음.

# 시장에서는 이전보다 소폭 상승을 예상. 예상치에 부합하는 경우 인플레이션 우려와 함께 연준 통화정책에 대한 우려가 부각할 가능성 높음.

# 다만 2월 미시간대 기대 인플레이션 중 단기 기대 인플레이션이 이전보다 개선될 것으로 예상되는데, 이것이 PCE 물가지수의 강세를 일정부분 상쇄할 가능성 존재.

# 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재의 발언도 중요. PCE 물가지수 발표 이후에 발언이 예정되어 있기 때문. PCE 물가지수에 대한 평가를 어떻게 내릴지가 중요하지만, 인플레이션을 우려하는 발언을 할 가능성이 높음.

다음주(2/23~2/27) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

2/23 월요일

● (휴장) 일본, 중국

● (미국) 크리스토퍼 월러 연준 이사 연설

2/24 화요일

● (한국) 2월 소비자신뢰지수

- 이전: 110.8

● (한국) 1월 생산자물가지수

- 이전: MoM +0.4%

● (중국) 인민은행 대출우대금리

● (미국) ADP 주간 고용변화 보고서

- 이전: 1만 300명 증가

● (미국) 12월 S&P/CS 20대 도시 주택가격지수

- 이전: YoY +1.4%, MoM +0.0%

● (미국) 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재 연설

● (미국) 크리스토퍼 월러 연준 이사 연설

● (미국) 2월 CB 소비자신뢰지수

- 이전: 84.5

2/25 수요일

● (미국) 도널드 트럼프 대통령 연설

● (독일) 4분기 GDP

- 이전: YoY +0.4%, QoQ +0.3%

● (EU) 1월 소비자물가지수

- 이전: YoY +1.7%, MoM +0.2%

2/26 목요일

● (한국) 2월 금융통화위원회

● (EU) 크리스틴 라가르드 ECB 총재 연설

● (미국) 신규 실업수당 청구건수

- 이전: 20만 6천 건

● (미국) 미셸 보우만 연준 부의장 연설

2/27 금요일

● (일본) 도쿄 근원 소비자물가지수

- 이전: YoY +2.0%

● (일본) 1월 산업생산

- 이전: MoM -0.1%

● (독일) 2월 소비자물가지수

- 이전: YoY +2.1%, MoM +0.1%

● (미국) 1월 생산자물가지수

- 이전: MoM +0.5%

● (미국) 2월 시카고 구매관리자지수

- 이전: 54.0

● (미국) 12월 건설지출

- 이전: MoM +0.5%

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