3/17 (화) 모닝 브리프

◆ Market

- 다우존스산업: 46,946.41 (+0.83%)

- S&P500: 6,699.38 (+1.01%)

- 나스닥: 22,374.18 (+1.22%)

- S&P500 VIX: 23.51 (-13.53%)

- 달러인덱스: 99.85 (-0.50%)

- WTI선물: 93.50 (-5.28%)

- MSCI 한국 Index Fund: 133.10 (+7.21%)

◆ Comment

- 우리 증시는 전반적인 강세 전망. 호르무즈 해협 봉쇄 우려 완화에 따른 국제유가 하락이 시장 전반의 투심 개선으로 연결될 전망.

- 어제 상대적으로 약세를 보인 KOSDAQ 중심으로 매수세 유입 가능성 존재. 장중 변수는 여전히 미-이란 전쟁 구도로 특히 국제유가의 움직임이 중요한 상황.

- 어제 미 증시는 상승 마감. 호르무즈 해협 봉쇄 완화 기대감이 국제유가 약세로 연결되면서 위험자산 선호심리를 전반적으로 자극.

- 중국, 인도, 파키스탄 선박은 호르무즈 해협을 통항중인 것으로 알려진 점과 미국에서도 이란 선박에 대해 호르무즈 해협 통항을 허락하고 있다고 언급한 점이 관련 기대감을 자극.

- 이외에도 IEA에서 비축유 추가 방출 가능성을 언급한 점도 국제유가 하락에 기여하면서 위험자산 선호심리를 자극.

- 트럼프 대통령은 이란이 합의를 원한다면서 자신들과 대화중이라 발언했는데, 이 역시 미-이란 전쟁 종결 기대감을 자극하면서 긍정적 요소로 작용.

- 미국의 경제지표는 다소 엇갈린 모습. 뉴욕 연은의 3월 제조업지수는 -0.2로 시장 예상(4.0)을 크게 하회한 반면, 미국의 2월 산업생산은 MoM +0.2%로 시장 예상(+0.1%)을 상회.

3/17 장 전 주목할 만한 주요 뉴스 헤드라인

ㆍ 뉴욕 연은 3월 제조업 경기 사실상 정체…시장 전망치도 하회

ㆍ 美 2월 제조업 생산 0.2% 증가…車 조립 호조 영향

ㆍ 美재무 "유가 대응 조치, 전쟁 지속 기간에 달려있어" (상보)

ㆍ 트럼프, 한중일 거론 "호르무즈 해협 문제 도와주길 원해" 재차 압박(종합)

ㆍ 트럼프 "이란, 합의 원해…우리 사람들과 대화중"(상보)

ㆍ IEA "필요시 비축유 추가 방출…14억배럴 이상 남아"(종합)

ㆍ 금융사 해외 부동산 대체투자 부실 우려 2조…EOD 감소 추세

3/17 오늘의 주요 산업 리포트 요약

[석유와가스] 앞으로 더욱 빠듯해질 석유제품 공급 상황

NH투자증권 최영광

ㆍ 높아진 유가 변동성 

ㆍ 석유제품의 수급은 점점 더 빠듯해질 것 

ㆍ 유가 하락 영향 완충 요인 점검

[화학] 호르무즈 해협의 극단적인 시나리오

유진투자증권 황성현

ㆍ 길어지는 전쟁과 불확실성

[우주항공과국방] 한화에어로스페이스, 한국항공우주 지분 4.99% 신고

신한투자증권 이동헌,이지한

ㆍ 한화에어로스페이스, 한화시스템의 한국항공우주 지분 매입 

ㆍ 그때와 지금은 다르다, 한국의 록히드마틴을 향해

[기계] 일본 기업 미팅 후기: 로봇은 분발, 방산/조선은 우위 지속

유진투자증권 양승윤

ㆍ [로봇] 일본은 전통적인 산업용 로봇 분야의 강자. 하지만 AI & 휴머노이드 분야에서는 미국과 중국에 한 발 뒤쳐지고 있다는 평가 

ㆍ [방산] 글로벌 지정학 불확실성이 커지는 가운데, 일본은 안보 대응 능력을 제고하고, 동맹 및 우방과 협력을 심화하며, 장기전 수행 능력을 갖추기 위해 방위 산업 육성을 강력히 추진 중 

ㆍ [조선] 일본은 해양 국가. 경제안보와 에너지수송 관점에서 조선 자립이 절실한 상황

[자동차] 인간은 거들뿐: 휴머노이드 이제 시작이다

LS증권 이병근

ㆍ Robotics Next Phase 

ㆍ 데이터 병목의 시작 

ㆍ 번째 전장이 될 제조업

[건강관리장비와용품] 글로벌 시장을 향한 두 갈래 길

다올투자증권 박종현

ㆍ 글로벌 의료기기 구조: 유통망이 곧 경쟁력 

ㆍ Stryker 분석: 성공적 M&A, 기술 전환기 MS 탈환 사례 

ㆍ 국내 의료기기 시가총액 현황2026.03 기준 의료기기 상장사 108개, 합산 시가총액 45.6조원. 메디컬 에스테틱(~19조) > 진단(~7조) > 의료AI(~6조) > 수술로봇(~3.3조) 순

[부동산] 수도권: 살(買) 수 있는, 살(住)기 위한

NH투자증권 이은상

ㆍ 중저가 시장의 반등, ‘키 맞추기’ 본격화 

ㆍ 부족한 공급, 매매 심리를 더욱 자극 

ㆍ 실수요 매수세, 15억원 이하 구간으로 집결

[반도체와반도체장비] HBM4E에서의 Hybrid Bonding 도입 가능성에 대하여

한화투자증권 박준영,김나우

ㆍ 최근 반도체 업계에서는 차세대 고대역폭 메모리(HBM) 규격인 HBM4E 와 관련해 스택 높이(stack height)를 기존보다 더 완화하는 방안이 논의되고 있다는 이야기가 언급 

ㆍ 그럼에도 불구하고 업계에서는 HBM4E 세대에서 hybrid bonding 이 실제로 사용될 가능성이 여전히 높다는 의견도 존재

[방송과엔터테인먼트] BTS Come back, 차원이 다르다!: BTSnomics 2.0

IBK투자증권 김유혁

ㆍ Momentum: BTS 컴백, 역대급 신기록의 시작 

ㆍ BTSNOMICS 2.0 : 더 커질 팬덤, 더 넓어진 수익채널 

ㆍ Monetization: 팬덤 수익화 채널 세 가지

[방송과엔터테인먼트] 미디어/엔터/레저 Weekly: 2026/03/10~2026/03/16

유진투자증권 이현지,고수영

ㆍ 지난 주 엔터 업종 수익률 전주대비 +1.1% 

ㆍ JYP 4Q25 어닝 서프라이즈 기록 

ㆍ 3/20 일 BTS 컴백 기념 극장, 팝업스토어 등 다채로운 콘텐츠 및 다양한 품목의 MD 라인업 판매 예정으로, 대규모 월드투어와 함께 MD 성장 기대

[양방향미디어와서비스] 누가 내 지갑을 가져갈까?: 디지털 월렛 패권 전쟁과 ＇보이지 않는 결제＇의 역습

한화투자증권 김소혜,김나우

ㆍ 결제, 인터넷의 마지막 인프라 레이어 

ㆍ 정책이 만들어 지는 시점에는 인프라 수혜 

ㆍ 규제가 만드는 갈림길: 제도 구축의 원년

3/17 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약

<두산[000150] 서버 구조의 변화는 중장기 성장의 근거>

하나증권 김민경

ㆍ 2026 Preview: 하이엔드 CCL의 성장 견인 지속 

ㆍ 중장기 수요 대응 위한 생산능력 확대 중 

ㆍ 목표주가 167만원으로 상향

<현대지에프홀딩스[005440] 조정이 주는 멋진 기회!>

IBK투자증권 남성현

ㆍ 현대홈쇼핑과의 주식 교환 이후 기대되는 배당 수익 

ㆍ 배당액 증가 → 기업가치 상승 

ㆍ 투자의견 매수, 목표주가 19,000원으로 상향

<케이엠더블유[032500] 실적 확인하고 매수하시면 늦습니다>

하나증권 김홍식,이상훈

ㆍ 12개월 목표가 50,000원으로 상향, 더 이상 확인할 것은 없어 보인다 

ㆍ 흑자 전환 확인 시점은 내년일 것, 단 주가는 전 고점 향해 가고 있을 가능성 커 

ㆍ 버라이즌도 CAEPEX 급증 전망, 삼성전자와 더불어 에릭슨 벤더 가능성 증폭

<포스코인터내셔널[047050] 모빌리티사업 밸류데이 후기>

하나증권 유재선,성무규

ㆍ 목표주가 90,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 

ㆍ 희토류에서 영구자석까지 전 밸류체인 구축 추진 

ㆍ 구동부품과 구동모터코아에 이어 BESS와 이차전지 소재로

<코오롱인더[120110] 실적은 반등, 포트폴리오는 진화>

IBK투자증권 이동욱

ㆍ 올해 1분기 영업이익, 전 분기 대비 328.3% 증가 전망 

ㆍ mPPO 증설, 범용 석화에서 고부가 전자소재로의 포트폴리오 전환

<오리온[271560] 활발한 신제품 출시와 고무적인 해외 성장>

상상인증권 김혜미

ㆍ 1Q26E 연결 매출액 yoy+11.2%, 영업이익 yoy+24.8% 전망 

ㆍ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 160,000원 상향

<현대오토에버[307950] 그룹사 Physical AI 전환의 키 플레이어>

NH투자증권 하늘

ㆍ 단순 인프라 구축 업체가 아닌 새 시대를 열어갈 필수 업체 

ㆍ 로보틱스 상용화의 게이트웨이

<성일하이텍[365340] 콥데이 後記: 본격적인 실적 턴어라운드 시작>

유진투자증권 박종선

ㆍ 스크랩 확보를 통한 공장 가동률 상승으로 턴어라운드 기대 

ㆍ 주가 상승 모멘텀을 보유

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