3/30 (월) 모닝 브리프

◆ Market

- 다우존스산업: 45,166.64 (-1.73%)

- S&P500: 6,368.85 (-1.67%)

- 나스닥: 20,948.36 (-2.15%)

- S&P500 VIX: 31.05 (+13.16%)

- 달러인덱스: 100.15 (+0.25%)

- WTI선물: 99.64 (+5.46%)

- MSCI 한국 Index Fund: 120.98 (+0.83%)

◆ Comment

- 우리 증시는 약세 전망. 미-이란 전쟁 장기화 우려가 시장 전반의 약세 요인이 될 전망.

- 관건은 미국과 이란의 휴전 협상이 실질적인 진전이 있을지 여부. 그동안 휴전 이야기가 계속 나왔음에도 실질적인 진전이 없었다는 점이 시장의 우려가 지속한 이유이기 때문.

- 지난주 금요일 미 증시는 하락 마감. 미국과 이스라엘이 이란의 제철 시설 및 핵 시설을 공급했다는 소식이 확전 우려를 자극하며 투심 악화로 연결.

- 미국의 지상군이 이란이 상륙할 수 있다는 점도 시장 불안을 키운 요인으로 작용.

- 미국과 이란은 파키스탄을 통해 종전 협상에 대해 조율중인 것으로 알려졌지만, 가시적인 성과가 없다는 점에서 시장에 미친 영향은 제한적.

- 연준 위원들의 발언도 대체로 시장에 우호적이지 않은 모습. 토마스 바킨 리치먼드 연은 총재는 전쟁이라는 안개가 더해져 금리동결이 적절하다고 언급햇으며, 애나 폴슨 필라델피아 연은 총재는 인플레가 상당한 진전을 이뤘지만 여전히 2.8% 수준이라 언급.

- 미국의 경제지표도 대체로 부정적. 미시간대 소비자기대지수는 51.7로 시장 예상(54.1)을 하회했으며, 소비자심리지수도 53.3으로 시장 예상(55.5)을 하회.

- 3월 미시간대 기대 인플레이션 역시 1년 3.8%로 시장 예상(3.4%)을 상회. 다만, 5년의 경우 3.2%로 시장 예상에 부합.

3/30 장 전 주목할 만한 주요 뉴스

ㆍ 美 3월 미시간대 소비심리지수 확정치 53.3…예상치 하회(상보)

ㆍ 쿡 연준 이사 "사모대출 우려…은행 시스템과의 연계 주목"

ㆍ 리치먼드 연은 총재 "전쟁이라는 안개 더해져…금리 동결이 적절"

ㆍ 필라델피아 연은 총재 "인플레 상당한 진전 이뤘지만, 여전히 2.8%"

ㆍ 트럼프 "이란 군사작전 아주 잘 되고 있다"(상보)

ㆍ 트럼프 특사 "이번 주 이란과 회담 있을 것으로 생각"(상보)

ㆍ 예멘 후티, 미국에 경고…"홍해로 이란 공격시 군사 개입"(상보)

3/30 오늘의 주요 산업 리포트 요약

[조선] 조선 사이클 2.0, 기자재 옥석 가리기

한국투자증권 강경태,황현정

ㆍ 기자재 투자 포인트 1) 중국과의 연결고리 

ㆍ 기자재 투자 포인트 2) 선박 전장 제품 

ㆍ 한화엔진의 3단계 전장 투자

[자동차] 미국 안보 로보틱스 법 발의의 의미

하나증권 송선재

ㆍ 미국 안보 로보틱스 법이 발의됨 

ㆍ 한국의 자동차/로봇 생산 밸류체인들에게는 기회가 커짐을 의미 

ㆍ 어떤 회사들이 기회를 가질 수 있을까?

[화장품] Weekly Cosmetics Letter-건기식(이너뷰티), 또하나의 K뷰티가 될 수 있을까?

메리츠증권 박종대,김건우

ㆍ 건기식 국내외 사업 환경의 변화 

ㆍ 코스맥스엔비티 다시보기: 실적 턴어라운드와 부각되고 있는 중장기 성장 여력 

ㆍ 화장품 기업 업데이트: 실리콘투/아모레퍼시픽

[전자장비와기기] Weekly 이배속 : 수급보다는 가격

하나증권 김현수,홍지원

ㆍ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : ESS 관련주 선별 접근 

ㆍ Car/Energy/Robot : 비화석 에너지 발전 용량 확대 추세 

ㆍ Cell : 삼성SDI, 피노 지분 인수 검토

[반도체와반도체장비] 반도체 2차 원료 국산화의 선두 주자들

NH투자증권 양정현,주민우

ㆍ 반도체 2차 원료까지 국산화는 계속된다 

ㆍ 국산화로 다운사이클도 이겨내다

[반도체와반도체장비] [Semicon China 2026] 중국의 공급 병목과 한국 반도체 시스템 플랫폼의 부상

유안타증권 백길현,임석민

ㆍ 중국 반도체의 오늘: 규제 장벽 속의 ＇전방위 자립화＇ 

ㆍ 중국 반도체의 미래 전략 점검: 아키텍처 혁신과 생태계의 수직통합 전략 

ㆍ 한국 반도체의 생존과 확장

[반도체와반도체장비] 반도체 및 소부장 Weekly: 흔들리는 센티먼트. 견고한 펀더멘털

하나증권 김록호,김영규

ㆍ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: Turbo Quant로 인한 메모리 수요 우려 

ㆍ 전망 및 전략: 과도한 우려 반영. 비중확대 전략 유지 

ㆍ 미국 반도체 기업 업데이트

[양방향미디어와서비스] AI 에이전트, 대중화와 함께 경쟁 심화

하나증권 이준호

ㆍ 클로드 사용량 증가, 하이브리드 에이전트 난립 

ㆍ SORA 철수, 오픈AI의 반격 예상 

ㆍ 네이버: 전 사업 AI 에이전트 적용, 카카오: 카나나, 카카오 툴즈 출시

3/30 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약

<세진중공업[075580] 선박 화물탱크, 편안한 2026년의 선택지>

신한투자증권 이지한,이동헌

ㆍ 선박 화물탱크를 중심으로 성장 가시화 

ㆍ 4Q25 Review: 영업이익률 급등, 실적 전망 긍정적 

ㆍ Valuation & Risk: 조선사 실적 성장과 동행

<동국제약[086450] 화장품 수출 확대, DDS 관심 높아질 듯>

LS증권 정홍식

ㆍ 화장품 수출 확대 

ㆍ 성장모멘텀: DDS(Drug Delivery System) 

ㆍ 투자의견 매수 유지, 목표주가 30,000원으로 상향

<ISC[095340] AI 반도체 수혜 지속과 매출 안정성 강화>

iM증권 송명섭

ㆍ 매수 투자의견 유지. 목표주가 상향 

ㆍ AI 가속기 반도체향 매출 개선세 지속 

ㆍ 생산 설비 증설 효과 

ㆍ Memory 반도체향 매출도 회복세 진입

<성일하이텍[365340] 흑자전환 가능성이 보인다>

IBK투자증권 이현욱

ㆍ 2025년, 좋지 않은 전방 산업에도 선방한 실적 

ㆍ 2026년, 가이던스 매출액은 3,000억원 

ㆍ 투자의견 Trading Buy 상향, 목표주가 60,000원 상향

<씨엠티엑스[388210] TSMC의 수율을 높이는 숨은 조력자>

DS투자증권 이수림

ㆍ 26~28년 파츠 업황 제대로 된다 

ㆍ 이제껏 본 적 없는 성장 포텐셜 

ㆍ 목표주가 20만원으로 강력 매수 추천

- 시그널랩 리서치

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