(이미지 내 글자가 잘 보이지 않으면 웹브라우저, 휴대폰 화면을 '가로화면'으로 보시거나, 이미지를 클릭하면 확대해서 보실 수 있습니다.)

!@#결제배너#@!

■엊그제는 패닉셀, 어제는 매수(상승) 사이드카, 오늘은 매도(하락) 사이드카가 나오며 시장이 연일 엄청난 변동성을 나타내고 있습니다.

어제 시장 급등의 원인이었던 미국-이란 종전 기대감이 오늘 오전 10시 트럼프 미국 대통령의 대국민 연설에서 와장창 깨지며 시장이 다시 급락했는데요.

트럼프 미국 대통령 연설 중 문제가 된 건 '앞으로 2~3주간 이란을 강력하게 타격할 것'이라는 부분이었습니다. 어제까지만 해도 며칠 내로 이란을 떠날 것이라고 했던 트럼프 대통령이 하루만에 말을 바꾸면서 시장이 다시 발작성 변동성을 보인 것입니다.

저희는 아직까진 트럼프 행정부가 당초 공언했던 전쟁 기간인 4~6주를 넘기지는 않을 것으로 보고 있긴 합니다. 다음주가 6주차입니다. 오늘 트럼프 대통령의 발언은 종전 협상에서 주도권을 쥐기 위한 강한 압박 의도로 봅니다. 과거 중국과의 관세전쟁에서도 보여줬던 패턴입니다. 

다만, 중국과의 관세전쟁 때와는 다르게, 이란과의 전쟁은 6주 이상 넘어가게 되면 중동 지역의 원유 업스트림이 단기간에 정상화가 어려운 수준의 타격을 입을 수 있기 때문에, 이란과의 전쟁은 너무 길어지면 안된다고 보고 있습니다. 트럼프 대통령의 오늘 발언이 전쟁 장기화를 염두에 둔 것이 아닌, 협상을 위한 압박용이길 바래봅니다.

■이란 전쟁이 6주 이상 넘어가며 장기화되지 않는다는 가정 하에, 시장이 급락하면 지수 ETF 매수 대응은 여전히 유효합니다. 최근 시장 급락 시에 여러차례 전략을 말씀드렸기 때문에, 오늘은 추가 설명은 생략합니다. 가장 최근에 언급드렸던 내용 링크를 아래 붙여드립니다.

-3월 31일 수급 분석 : https://eureka.hankyung.com/insight/detail/17165

■오늘은 중동 리스크가 다시 부각되면서 에너지 관련주들이 강했습니다. 중동 이슈에 따라 변동성이 큰 석유 에너지 관련주보다는, 에너지 안보 확보 필요성이 대두되는 시대정신에 국내 정책 모멘텀도 우호적인 재생 에너지 관련주들이 더 편해 보입니다.

아래는 오늘 외국인/기관이 강하게 매수한 재생 에너지 관련주입니다.

-신재생 에너지 : HD현대에너지솔루션(태양광), OCI홀딩스(태양광)

-2차전지(ESS) : 삼성SDI, 엘앤에프, 상신이디피

■방산주는 전쟁이 끝나도 글로벌 각국의 방위비 증가+무기 재고 확충 수요에 힘입어 계속 좋을 것으로 보고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁 이후 글로벌 지정학적 질서는 평화에서 전쟁으로 축이 완전히 이동했습니다. 이전에 국내 주요 방산 기업들은 대부분 우주 사업도 영위하고 있기 때문에, 우주 관련주로도 봐야 한다고 말씀드렸던 적 있습니다. 역대 최대 IPO가 예상되는 스페이스X는 올해 6월 나스닥 상장이 예상됩니다.

아래는 오늘 외국인/기관이 강하게 매수한 방산주입니다.

-방위산업 : LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 한국항공우주, 현대로템, 빅텍, 웨이비스, 파이버프로