[20260407 애널리스트 레포트 요약]

삼성전기

• 2026년 실적 성장 가시화와 핵심 부품인 MLCC 및 FC-BGA 공급 부족에 따른 수익성 개선

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셀트리온

• 2026년 신규 바이오시밀러 매출 본격화 및 생산 시설 확대를 통한 가파른 실적 개선 전망

• 2026년 하반기 신약 파이프라인 성과 가시화에 따른 중장기 성장 모멘텀 기대

• 1분기 일회성 비용에 따른 실적 부진 이후 신규 품목 확대를 통한 반등 국면 진입

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빅텍

• 전자전 시스템의 글로벌 수주 확대와 친환경 선박 및 지상방산 배터리 관리 시스템을 통한 신규 성장 동력 확보

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엔씨소프트

• 2026년 대형 신작 흥행에 따른 실적 턴어라운드 본격화와 신작 가시성 확보를 통한 장기 성장 기대

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LIG넥스원

• 현대전 필수 전력인 요격미사일 수요 폭증과 제한된 공급 능력에 따른 기업 가치 재평가 기대

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전진건설로봇

• 2026년 이후 최대 실적 달성 전망 및 유럽·중동 인프라 복구 수요 수혜 기대

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현대로템

• 약 35조원 규모의 신규 수주 파이프라인 기대감 및 폴란드향 물량의 실적 조기 인식

• 2026년 1분기 실적의 시장 컨센서스 부합 전망

• 밸류에이션 매력도가 충분한 방산주 내 차선호주

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대웅제약

• 약가 인하와 유통 채널 재편에 따른 단기 실적 숨 고르기 및 중장기 이익률 조정 반영

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호텔신라

• 면세점 부문의 바닥 확인과 2026년 실적 개선 사이클 진입에 따른 수익성 회복 기대

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아모레퍼시픽

• 2026년 국내 사업의 수익성 회복과 자회사 COSRX의 글로벌 매출 반등에 따른 실적 개선세 뚜렷

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롯데웰푸드

• 2026년 원가 부담 완화와 인도 및 CIS 중심의 해외 고성장 지속 전망

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달바글로벌

• 2026년부터 북미와 유럽 중심의 오프라인 매출 확대로 실적 레벨업이 기대되는 구간

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한화에어로스페이스

• K9 자주포의 성공을 잇는 천무 다연장로켓의 글로벌 베스트셀러 도약과 미국 시장 진출 기대감

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한국항공우주

• KF-21 국내 양산 본격화와 글로벌 수출 모멘텀 및 미국 시장 진출 기대감에 기반한 강력한 실적 성장성

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LG이노텍

• 전 사업부의 경쟁력 강화와 실적 상향 조정에 따른 밸류에이션 재평가 기대

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한화시스템

• 방산 수출 비중 확대와 필리 조선소 적자 축소를 통한 본격적인 실적 개선 및 리레이팅 기대

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삼성E&A

• 반도체 투자 사이클의 귀환과 중동 재건 수혜에 기반한 실적 성장 및 밸류에이션 매력

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삼성증권

• 2026년 리테일 부문의 독보적인 경쟁력 부각과 컨센서스를 상회하는 실적 성장세 및 높은 배당 매력

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삼성전자

• 2026년 메모리 반도체 가격 급등에 따른 역대급 실적 달성 및 강력한 성장세 지속 전망

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한전KPS

• 1Q26 실적 턴어라운드와 해외 원전 정비 시장 확대에 따른 밸류에이션 재평가

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쿠콘

• 구조적 고수익 모델 안착과 글로벌 페이 및 AI 데이터 신사업을 통한 중장기 외형 성장 기대

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삼양바이오팜

• 차세대 유전자 치료제 딜리버리 플랫폼 SENS의 독보적 경쟁력과 안정적인 현금 창출원에 기반한 지속 가능한 R&D 구조

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효성중공업

• 미국 초고압 전력망 투자의 본격화와 765kV 변압기 수주 확대로 인한 구조적 성장세 지속