[20260410 애널리스트 레포트 요약]

F&F

• 국내외 소비 업황 회복세에 따른 안정적인 실적 달성과 밸류에이션 재평가를 위한 신규 성장 모멘텀 필요성

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하츠

• 레인지후드 시장 지배력과 AQM 기술 기반의 토탈 홈인테리어 기업으로의 도약

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iM금융지주

• 2026년 커버리지 은행 중 가장 높은 자사주 매입 증가율과 대형 은행 제외 유일한 감액배당 실시

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인텔리안테크

• 저궤도(LEO) 위성 서비스 상업화에 따른 구조적 성장과 2025년 흑자 전환 달성

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아우토크립트

• 자율주행·SDV 전환 및 글로벌 규제 강화 흐름에 따른 구조적 실적 성장과 멀티플 리레이팅 기대

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넷마블

• 2026년 2분기 기대작 출시 및 수익 구조 개편에 따른 업종 내 톱픽 유지

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세아베스틸지주

• 미국 SST 공장 가동과 스페이스X 상장 모멘텀에 따른 기업 가치 재평가 기대

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기아

• 고수익 하이브리드(HEV) 중심의 제품 믹스 개선 및 본업의 이익 창출력을 통한 견조한 수익성 방어

• 2026 CEO Investor Day를 통해 구체화된 2030년 413만 대 판매 목표 및 권역별 맞춤형 성장 전략

• SDV, 로보틱스, Physical AI 및 PBV 등 신사업 로드맵 본격화에 따른 중장기 성장 동력 확보

• 신사업 가시성 확대 및 실적 목표 확인을 통한 밸류에이션 상향 및 현대차 대비 밸류갭 축소 기대

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쎄트렉아이

• 2025년 흑자 전환 달성과 뉴스페이스 시장 성장에 따른 소형 위성 시스템의 독보적 경쟁력 및 수출 확대

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GS건설

• 해외 원전 참여 가시성 확대와 2026년 주택 분양 반등 기대감에 따른 기업 가치 재평가

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하이브

• 1분기 실적 우려를 넘어서는 2분기 이후 BTS 월드 투어와 주요 IP 활동 본격화에 따른 강력한 실적 반등 기대감

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셀트리온

• 신제품 출시 사이클 진입에 따른 이익 고성장세와 밸류에이션 프리미엄의 정당화

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푸드웰

• B2B 중심의 다각화된 제품 포트폴리오를 기반으로 한 5년 연속 매출 성장세와 고부가가치 사업 확장

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HK이노엔

• 케이캡의 국내외 견조한 성장 및 중국 로열티 확대에 따른 실적 성장세 지속

• 미국 임상 3상 결과 발표 및 2027년 시장 진출 가시화에 따른 기업 가치 재평가 기대

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DL이앤씨

• 엑스에너지의 SMR 사업 확대와 풍부한 플랜트 파이프라인 기반의 동반 성장 기대감

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삼아알미늄

• 2026년 하반기 배터리 섹터 내 독보적인 풀캐파 가동 전망과 ESS용 LFP 알박 등 신규 성장 모멘텀 확보

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소룩스

• 아리바이오 합병을 통한 바이오·헬스케어 기업으로의 대대적인 체질 개선과 신규 시공 사업 매출 가시화

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엠앤씨솔루션

• 2026년 방산 체계 업체들의 대규모 수출에 따른 실적 직수혜 및 업종 내 최저 수준의 매력적인 밸류에이션

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효성중공업

• 765kV 모멘텀 본격화와 북미 관세 완화 전망에 따른 실적 성장 가속화

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코스맥스

• 1Q26 영업이익의 시장 컨센서스 상회 전망과 스킨케어 중심의 고성장 및 수익성 개선 가능성

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캔버스엔

• IP 기반 수익 구조 전환과 글로벌 유통 확장을 통한 실적 개선 기대

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에이에프더블류

• 마찰용접 기술을 기반으로 한 자동차 경량화 및 전장부품 전문 기업으로의 성공적인 체질 개선과 실적 반등 기대

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루닛

• Lunit INSIGHT의 북미 유통망 시너지 본격화와 Lunit SCOPE의 중장기 동반진단 가치 실현으로 2026년 손익 레버리지 검증 기대

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LG유플러스

• 2026년까지 이어지는 안정적인 실적 성장세와 강화된 주주환원 정책에 기반한 배당주로서의 투자 매력 부각

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이지트로닉스

• 고효율 4-in-1 통합 전력변환 플랫폼 경쟁력과 글로벌 생산 거점 확보를 통한 실적 회복 기대

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샘씨엔에스

• AI 반도체 및 HBM 수요 확대에 따른 고부가 테스트 소켓의 가파른 실적 성장세

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비에이치

• 북미 폴더블폰 모멘텀과 피지컬 AI 및 IT OLED 등 신사업 성장에 따른 기업 가치 재평가 기대

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SK텔레콤

• 2026년 실적 턴어라운드와 배당 재개 및 AI 사업 성과 가시화에 따른 기업 가치 재평가 기대

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한미글로벌

• 국내 신규 원전 시장 진입 성공과 해외 원전 사업 확장 본격화에 따른 실적 및 밸류에이션 성장 기대