4/10 (금) 마감 리뷰

◆ Market

- KOSPI: 5,858.87 (+1.40%)

- KOSDAQ: 1,093.63 (+1.64%)

- NIKKEI 225: 56,924.11 (+1.84%)

- 상해종합지수: 3,986.22 (+0.51%)

- 대만 가권: 35,417.83 (+1.60%)

- 원달러: 1,480.70 (+0.10%)

- 코스피 수급 동향: 개인(-12,282억), 기관(-2,937억), 외국인(+11,020억)

- 코스닥 수급 동향: 개인(-822억), 기관(+930억), 외국인(-50억)

- 선물 수급 동향: 개인(+853억), 기관(-2,578억), 외국인(+2,034억)

- KOSPI 프로그램 동향: 차익(+692억), 비차익(+709억)

◆ Comment

- 우리 증시는 양 시장 상승 마감. 미국과 이란의 휴전 협상 기대감 등이 시장 전반의 투심 개선으로 연결.

- 이스라엘이 레바논과 평화협상을 하겠다고 밝힌 점이 미국과 이란의 휴전 협상 기대감을 자극한 요인으로 작용.

- 투자자별로는 외국인이 KOSPI와 선물시장에서 순매수를 보인 가운데, 기관은 KOSDAQ, 개인은 선물시장에서만 순매수를 기록.

- KOSPI에서 외국인은 전기전자 업종을 중심으로 화학, 운송창고 등 다수의 업종을 순매수. 개인과 기관은 전체적으로 순매도를 보인 가운데, 개인은 운송장비부품, 건설 등 일부 업종, 기관은 기계장비, 통신, 금속 등 다수의 업종을 순매수.

- KOSDAQ에서 기관은 유통 업종을 중심으로 기계장비, 전기전자 등 일부 업종을 순매수. 개인과 외국인은 전체적으로 순매도를 보인 가운데, 개인은 금융, 제약, 비금속 등 일부 업종, 외국인은 전기전자, 화학, 의료정밀기기 등 일부 업종을 순매수.

- 시장의 투심이 전반적으로 개선되면서 상승 섹터가 대부분을 차지. 섹터 중에서는 광통신, 통신장비 등 광반도체 섹터가 특히 강세.

- 아시아 증시는 강세 마감. 일본 니케이225(+1.84%), 중국 상해종합(+0.51%), 대만 가권(+1.60%) 등.

4/10 (금) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

● (미국) 3월 소비자물가지수

- 예상: YoY +3.4%, MoM +1.0%

- 이전: YoY +2.4%, MoM +0.3%

● (미국) 3월 근원 소비자물가지수

- 예상: YoY +2.7%, MoM +0.3%

- 이전: YoY +2.5%, MoM +0.2%

● (미국) 4월 미시간대 기대 인플레이션

- 이전: 3.8%(1년), 3.2%(5년)

● (미국) 4월 미시간대 소비자지수

- 이전: 51.7(기대), 53.3(심리)

● (미국) 2월 공장수주

- 예상: MoM -0.3% / 이전: MoM +0.1%

# 오늘은 미국의 3월 소비자물가지수 발표가 무엇보자 중요. 전쟁의 영향이 반영된 소비자물가지수이기 때문.

# 헤드라인의 경우 이전보다 크게 상승했을 전망. 다만 최근 미국과 이란의 휴전 협상 기대감이 높아진 점에서, 시장에서는 헤드라인의 큰 상승은 평가절하할 가능성 높음.

# 관건은 근원 수치. 시장에서는 근원 수치도 이전보다 증가했을 것으로 예상하는 상황.

# 근원 수치가 시장 예상에 부합 내지 상회하는 경우, 인플레이션 우려가 부각할 수 있음. 이는 연준 통화정책에 대한 기대감이 낮출 가능성 높음.

# 예상치를 하회하더라도 이전 수치를 상회하는 경우에도 인플레이션 우려가 부각할 가능성 높음.

# 이외에는 미시간대에서 발표하는 기대 인플레이션도 중요한 변수가 될 수 있음. 전쟁 여파로 인플레이션 우려가 높아진 상황에서 기대 인플레이션이 상승하는 방향으로 나타날 경우, 이 역시 연준 통화정책 기대감을 낮추는 요소가 될 수 있기 때문.

# 미시간대 소비자지수도 중요. 인플레이션 우려가 부각한 상황에서, 소비자지수가 악화할 경우 스태그플레이션 우려로 발전할 수 있기 때문.

다음주(4/13~4/17) 눈 여겨 봐야 할 주요 경제지표

4/13 월요일

● (미국) 3월 기존주택판매

- 이전: 409만 건(MoM +1.7%)

4/14 화요일

● (중국) 3월 무역수지

- 이전: 2,136억 2천 만 달러 흑자

● (일본) 2월 산업생산

- 이전: MoM +4.3%

● (미국) ADP 주간 고용변화 보고서

- 이전: 26,000명 증가

● (미국) 3월 생산자물가지수

- 이전: MoM +0.7%

● (미국) 3월 근원 생산자물가지수

- 이전: MoM +0.5%

● (미국) 마이클 바 연준 이사 연설

4/15 수요일

● (한국) 3월 실업률

- 이전: 2.9%

● (한국) 3월 무역수지

- 이전: 153억 8천 만 달러 흑자

● (EU) 2월 산업생산

- 이전: MoM -1.5%

● (미국) 4월 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업지수

- 이전: -0.2

● (미국) 마이클 바 연준 이사 연설

● (미국) EIA 주간 원유재고

- 이전: 308만 1천 배럴 증가

● (미국) 미셸 보우만 연준 부의장 연설

● (영국) 앤드루 베일리 영란은행 총재 연설

● (미국) 연준 베이지북

4/16 목요일

● (중국) 1분기 GDP

- 이전: YoY +4.5%, QoQ +1.2%

● (중국) 3월 산업생산

- 이전: YoY +6.3%

● (중국) 3월 고정자산투자

- 이전: YoY +1.8%

● (EU) 3월 소비자물가지수

- 이전: YoY +1.9%, MoM +1.2%

● (미국) 4월 필라델피아 연은 제조업 활동지수

- 이전: 18.1

● (미국) 신규 실업수당 청구건수

- 이전: 21만 9천 건

● (미국) 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설

● (미국) 3월 산업생산

- 이전: YoY +1.44%, MoM +0.2%

4/17 금요일

● (미국) 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 연설

● (미국) 크리스토퍼 월러 연준 이사 연설

- 시그널랩 리서치

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