[20260415 애널리스트 레포트 요약]

DB하이텍

• 일회성 비용 발생에도 불구하고 8인치 가동률 회복과 AI 수요 기반의 ASP 인상 기대감에 주목

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코텍

• 글로벌 카지노 디스플레이 시장의 압도적 지위와 장비 교체 주기에 따른 실적 성장세

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코츠테크놀로지

• 방산 디지털화와 K-방산 수출 호조에 따른 낙수효과 및 고사양 제품 ASP 상승

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한국전력

• SMP 상한제 논의 재점화 등 원가 부담 가중에도 2026년 실적 성장 기대에 따른 매수 유지

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삼성생명

• 계열사 지분 매각익과 소송 승소에 따른 일회성 이익 반영으로 목표주가를 250,000원으로 상향하나, 기대감이 상당 부분 반영된 주가

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풍산

• 2026년 전기동 가격 상승과 방산 부문의 견고한 성장에 힘입은 사상 최대 영업이익 달성 기대

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액트로

• 사업 다변화를 통한 2026년 최대 실적 갱신 기대 및 전장·로봇 신사업 본격화

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HK이노엔

• 중국 P-CAB 시장 1위 달성과 주요 R&D 모멘텀 가시화에 따른 글로벌 경쟁력 확보

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강원랜드

• 시설 리노베이션에 따른 단기 실적 부진과 대규모 인프라 투자를 통한 장기 성장 잠재력의 공존

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SK하이닉스

• AI 중심의 메모리 시장 성장에 따른 DRAM 및 NAND 차별화 실적과 목표주가 1,800,000원으로 대폭 상향

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이녹스

• 지주회사 체제를 기반으로 한 사업 포트폴리오 다각화와 2차전지 소재 및 전기자전거 시장의 성장 잠재력

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한화

• 한화솔루션 유상증자 초과 청약(120%)을 통한 미래 성장 동력 확보 및 자회사 가치 재평가에 따른 목표주가 상향

• 한화에어로스페이스 가치 증대 반영과 밸류업 정책 구체화에 따른 리레이팅 기대

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AP시스템

• OLED 패널 제조 핵심 장비의 압도적 시장 지위와 반도체 분야로의 성공적인 사업 다각화

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OCI홀딩스

• 스페이스X와의 폴리실리콘 장기 공급 계약 체결에 따른 비중국산 폴리실리콘 가치 재평가 및 CAPA 증설 기대감

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KB금융

• 1분기 핵심이익 급증에 따른 ROE 12% 육박 및 압도적인 비과세 배당 재원 확보

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대덕전자

• 2026년과 2027년 컨센서스를 상회할 실적 성장세와 FC-BGA, 메모리, MLB 전 부문의 모멘텀 확보

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덱스터

• 글로벌 OTT 수요 확대를 기반으로 한 독보적인 VFX 기술력과 콘텐츠 IP 확보를 통한 사업 다각화 전략

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파수

• E-DRM 시장 내 독보적 지위와 AI 기반 보안 솔루션 확장을 통한 중장기 성장 동력 확보

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LS에코에너지

• 베트남 전력 인프라 투자 확대와 초고압 케이블 중심의 실적 성장세 및 신사업 기대감

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아이씨티케이

• 미국 퇴직연금의 가상자산 편입과 스테이블 코인 시장 확대에 따른 양자보안 표준 선점 기대감

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DL이앤씨

• SMR 모멘텀 기반의 중장기 성장 동력 확보와 X-Energy와의 협력을 통한 실적 개선 기대

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에프앤가이드

• ETF 시장 급속 확대와 시장 지배력 강화에 따른 2026년 역대 최대 실적 달성 전망

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오비고

• 차량용 SDV 전환 가속화에 따른 소프트웨어 플랫폼 수요 증가와 2025년 매출액 132.5% 급성장 실현

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현대차

• 2026년 상반기 지정학적 리스크로 인한 실적 둔화는 일시적이며, 글로벌 Physical AI 시장 내 독보적 지위 확보에 따른 장기 성장성에 주목

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와이지엔터테인먼트

• 2026년 하반기 빅뱅 20주년 투어 모멘텀과 신규 아티스트 라인업 확장을 통한 실적 성장 기대

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삼양엔씨켐

• 삼성전자의 V8/V9 NAND 전환 수혜와 2027년 고마진 ArF/EUV PR 소재 양산에 따른 성장 가속화

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에스엠

• 외형 성장보다는 수익성 중심의 내실 경영과 저연차 IP의 가파른 수익화 기대

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오리온

• 글로벌 생산 능력 확대와 채널 최적화를 통한 공급 제약 해소 및 지속적 수익성 개선

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아모센스

• 2026년 SOFC 세라믹 기판과 차세대 전장 모듈을 통한 본격적인 실적 성장 국면 진입

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인텍플러스

• 2026년 고마진 반도체 외관검사 장비 중심의 포트폴리오 재편에 따른 급격한 이익 개선과 실적 성장세

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고영

• 독자적인 3D 측정 기술 경쟁력과 반도체·의료 로봇으로의 성공적인 사업 다각화

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태웅

• SMR 시장 내 사업 기회 확대 및 원전 소재 공급 레퍼런스를 기반으로 한 실적 턴어라운드 본격화

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미래생명자원

• 사료 원료의 전문성을 기반으로 한 기능성 식품 및 반려동물 시장 확장을 통한 종합 식품 기업으로의 도약

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RFHIC

• 5G 인프라 확산과 방산 현대화에 따른 GaN 반도체 수요 폭증 및 수익성 개선

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유한양행

• 단기 실적 부진보다 해외 CDMO 사업의 확장성과 차세대 파이프라인의 성장 잠재력에 주목

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케이엠더블유

• 미국 시장 내 중국 장비 규제 강화와 주파수 경매에 따른 중장기 실적 개선 및 저평가 매력

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신세계

• 본점 리뉴얼 효과와 명품 및 의류 부문의 강력한 성장을 바탕으로 한 2026년 실적 모멘텀 지속