4/23 (목) 모닝 브리프

◆ Market

- 다우존스산업: 49,490.03 (+0.69%)

- S&P500: 7,137.90 (+1.05%)

- 나스닥: 24,657.57 (+1.64%)

- S&P500 VIX: 18.92 (-2.97%)

- 달러인덱스: 98.61 (+0.22%)

- WTI선물: 92.96 (+3.67%)

- MSCI 한국 Index Fund: 155.80 (+6.14%)

◆ Comment

- 우리 증시는 강세 전망. 미국과 이란의 협상 기대감이 시장 전반의 투심 개선으로 연결될 전망.

- 백악관에서 휴전 기한에 데드라인을 두지 않는다고 언급한 점과 이란에서 협상 가능성을 언급한 점 등이 협상 기대감을 자극할 요소.

- 어제 미 증시는 상승 마감. 미국과 이란의 협상 관련 노이즈가 계속 나오는 상황이지만, 트럼프 대통령의 휴전 연장, 금요일 협상 가능성 제기 등이 기대감으로 연결.

- 트럼프 대통령이 이란의 협상 준비가 끝날 때까지 휴전을 무기한 연장하는 듯 하였으나, 언론 보도에 따르면 3-5일 정도의 연장으로 알려진 점, 이란이 호르무즈 해협을 여전히 봉쇄하고 있다는 점은 노이즈 요인.

- 다만 이란이 트럼프 대통령의 요청에 따라 사형집행을 취소한 점과 백악관에서 휴전을 무기한 연장이아 언급한 점 등이 이란의 협상 참여 가능성과 결합하여 긍정적 요소로 작용. 

4/23 장 전 주목할 만한 주요 뉴스 헤드라인

ㆍ 올해 독일 GDP 전망치 반토막 났다…중동 전쟁 여파

ㆍ 美 휴전 연장 발표에도…이란, 호르무즈 해협서 선박 3척 나포

ㆍ 이란 외무부 "합리적 조건이 존재하면 언제든지 美와 협상"

ㆍ 트럼프 "36~72시간 내 이란과 추가 협상 가능"(상보)

ㆍ 美재무 "많은 걸프 국가가 스와프 라인 요청" (상보)

ㆍ 이란 협상대표 "美 해상봉쇄·이스라엘 도발 중단해야 호르무즈 개방"

ㆍ 백악관 "휴전 3~5일 연장설 사실 아냐…데드라인 두지 않아"(상보)

4/23 오늘의 주요 산업 리포트 요약

[건설] 밸류에이션 부담 속 종목 선택

유진투자증권 류태환

ㆍ 1) 원전/SMR, 2) 대미 투자, 3) 중동 재건, 4) 종전 이후 산유국 투자 사이클 재개 등 복수의 성장 서사가 동시에 반영되며 밸류에이션 부담이 확대된 구간에 진입 

ㆍ 주가 상승 속도가 단기 실적 개선 속도를 상당히 앞서고 있다는 점에서, 밸류에이션에 대한 시장의 경계는 불가피한 흐름으로 판단

[조선] 데이터센터향 중속엔진 공급계약 확인

하나증권 유재선,성무규

ㆍ HD현대중공업의 북미 데이터센터향 발전용 엔진 공급계약 

ㆍ 발전용 중속엔진도 유효한 전력공급 수단으로 부각 

ㆍ 전방 시장 확대. 국내 엔진 제조사 및 솔루션 업체에 관심 필요

[화장품] 투자 아이디어 점검: 전쟁통에도 K뷰티 인기는 변함없어

한국투자증권 김명주

ㆍ 5월에도 양호한 화장품 수출 흐름을 예상 

ㆍ 에이피알 실적에 쏠린 눈 

ㆍ 에이피알은 기본, 실리콘투와 코스맥스로 차별화

[화장품] 화장품 시장의 New Paradigm. 차세대 K-뷰티를 이끌 유망 스몰캡

아리스 전민경, 우채연

ㆍ K-뷰티, 수출 구조의 재편 

ㆍ 북미 시장 내 영향력 견고 

ㆍ 신흥 시장 다변화 가속

[판매업체] 투자 아이디어 점검: 백화점과 면세점에 주목

한국투자증권 김명주

ㆍ 반도체 호황이 백화점에도 

ㆍ 면세점, 더 나빠지기도 어려워 

ㆍ 신세계와 롯데쇼핑 그리고 호텔신라

[방송과엔터테인먼트] 실적과 멀티플의 괴리 속에서

다올투자증권 임도영

ㆍ 26년 남아있는 메가/레거시 IP 활동 점검 

ㆍ 서구권 K-POP 수요 확대 흐름은 지속 중 

ㆍ 현지화 IP 상황 점검

4/23 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약

<대한해운[005880] 시황과 영업 사이 존재하는 간극>

상상인증권 이서연

ㆍ 1Q26E 매출액 3,317억원, 영업이익 595억원 기록 전망 

ㆍ 목표주가 2,800원으로 상향하나 투자의견은 HOLD로 하향

<유니드[014830] 26년 기대 이상으로 하드캐리 할 중국법인>

iM증권 전유진,장호

ㆍ 1Q26 Review: 영업이익 255억원(+236%QoQ), 컨센서스 대비 -5.5% 

ㆍ 2026년 기대 이상의 하드캐리를 보여줄 중국법인

<KT[030200] 불확실성 완화 국면>

IBK투자증권 김태현

ㆍ 1분기 영업이익, 시장 기대치에 대체로 부합 전망 

ㆍ 불확실성 완화에 따른 밸류에이션 상향

<아모그린텍[125210] 숨겨진 ESS 수혜주>

SK증권 허선재

ㆍ ESS 고성장 + 전방 시장 확장 (로봇 + LNG발전) 

ㆍ 26 년부터 사상 최대 실적 경신 전망

<삼성바이오로직스[207940] 록빌로 매출 성장 빌드업>

신한투자증권 이호철,엄민용

ㆍ GSK 미국 공장 인수 완료, 가이던스 상향 가능성 높음 

ㆍ 1Q26 Review: 록빌은 아직 시작 전, 기존 사업만으로도 고성장 지속 

ㆍ Valuation & Risk: 유사 모달리티 및 사업구조 EV/EBITDA 적용

<삼성바이오로직스[207940] 1Q26 Re: 든든한 로직스>

DS투자증권 김민정

ㆍ 1Q26 Re: 든든한 로직스 

ㆍ 로직스, 6공장 증설 및 미국 공장 건설 기대 

ㆍ 투자의견 매수, 목표주가 2,100,000원 제시

<네패스아크[330860] 1Q26 Preview: 이제 시작입니다>

한국투자증권 남채민

ㆍ 가동률 상승 및 감가상각비 감소로 이익 개선 본격화 

ㆍ 파운드리 업황 좋아지며 낙수효과 나타나는 중 

ㆍ 목표주가 41,500원으로 19% 상향

<솔루스첨단소재[336370] 반등: 상반기 ＇루빈＇, 하반기 ＇건식 4680＇>

SK증권 박형우

ㆍ 실적회복: 상반기는 AI 동박이 하방을 지지 

ㆍ 핵심은 ‘건식 4680’ 모멘텀: 26 년 정상화, 27 년 도약 

ㆍ 목표주가 20,000원으로 상향, 현주가 PBR 최저 수준

<디어유[376300] 수익성 개선에 더한 글로벌 확장 가속화>

다올투자증권 임도영

ㆍ 지급 수수료율 감소 및 중국/일본향 버블 로열티 증가로 수익성 개선 전망 

ㆍ 적정주가는 12MF EPS 1,829원에 적정 P/E 26배를 적용해 산출

<OCI[456040] 1Q26 review - 2분기는 더 좋다>

삼성증권 조현렬,김원영

ㆍ 1Q26 review, 컨센서스 대폭 상회 

ㆍ 2Q26 preview, 더 좋아질 2분기 

ㆍ View, 2026년 실적 눈높이 상향 필요

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