[20260504 애널리스트 레포트 요약]

헥토파이낸셜

• 2026년 고수익 회원제 결제 서비스 확대와 스테이블코인 기반 글로벌 정산 인프라 구축을 통한 퀀텀 점프 기대

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오에스피

• 유기농 인증 기반의 프리미엄 펫푸드 제조 경쟁력과 PB 브랜드 확대를 통한 사업 구조 고도화 및 실적 반등 기대

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GS건설

• 해외 대형 원전 프로젝트 수주 가시화 및 EPC 참여 기회에 따른 밸류에이션 상향 기대

• 주택 부문의 견고한 마진과 하반기 실적 반등 및 2025년 실적 저점 통과에 따른 투자 매력 확대

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한온시스템

• 1Q26 실적 개선과 비용 효율화가 가져올 2026년 수익성 정상화 기대감

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DL이앤씨

• SMR 및 대형 원전 참여 기회 확대와 신사업 성장 모멘텀 가시화

• 주택 부문의 견조한 마진 경쟁력을 바탕으로 한 확연한 실적 개선세

• 실적과 신사업 서사의 조화에 따른 밸류에이션 매력 및 건설 업종 내 톱픽(Top-Pick) 유지

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키움증권

• 2026년 1분기 어닝 서프라이즈 달성 및 거래대금 확대에 따른 본업 경쟁력 강화

• 시장 점유율 방어를 통한 ROE 21.7% 달성 기대 및 밸류업 공시 기대감

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한화에어로스페이스

• 수출 파이프라인 성과 가시화와 압도적인 수익성을 바탕으로 한 방산 부문의 실적 성장세 지속

• 2026년 2분기부터 본격화될 지상방산 실적 개선 및 견조한 수주 잔고 기반의 장기 성장 동력 확보

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풍산

• 2026년 구리 가격 강세에 따른 실적 보완 및 하반기 방산 부문의 실적 정상화 기대

• 방산 업황 개선세 진입에도 불구하고 사업 매각 불확실성 및 신동 부문의 성장 정체 우려 상존

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BNK금융지주

• 2026년 주주환원율 목표 상향 및 업종 내 최고 수준의 주주환원 정책 강화

• 대손비용 축소와 비은행 계열사 실적 개선에 기반한 이익 체력 회복 및 견고한 성장세

• 1분기 호실적 및 주주환원 매력 대비 돋보이는 저평가 상태

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강원랜드

• 대규모 객실 리노베이션에 따른 실적 불확실성과 적극적인 주주 환원 정책의 공존

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알엔투테크놀로지

• 세라믹 소재 기술 기반의 신뢰성 기판 및 방열기판 사업 확장과 주력 사업인 통신 부문의 회복 기대

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두산로보틱스

• M&A를 통한 외형 성장 지속과 북미 EOL 솔루션 중심의 사업 구조 재편

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삼성전자

• 2026년 메모리 경쟁력 회복 및 가격 강세에 따른 실적 폭발적 성장세 지속

• 2026년 하반기 분기 영업이익 100조 원 시대 진입 전망

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씨메스로보틱스

• 휴머노이드 시대에 부각되는 독보적인 피지컬 AI 기술력과 2026년 실적 턴어라운드 기대감

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슈피겐코리아

• 글로벌 온라인 유통 역량과 고부가가치 신규 폼팩터 대응 기술을 통한 수익성 회복 및 주주환원 강화

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국일신동

• 2026년 고부가 동합금 확대와 전방 수요 회복에 따른 실적 개선 및 영업흑자 전환 기대

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NC

• 리니지 클래식의 견조한 성과 유지와 신규 인수를 통한 외형 성장을 바탕으로 게임 업종 내 최선호주 의견 유지

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LG에너지솔루션

• 북미 ESS 생산 능력 확대와 유휴 설비의 빠른 전환을 통한 성장 잠재력 및 고객 포트폴리오 다변화

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엘앤에프

• 하이-니켈 양극재 출하 확대 및 본업 실적 차별화를 통한 중장기 성장성 확보

• 하반기 ESS용 LFP 양극재 가동 본격화에 따른 신사업 성장 모멘텀 및 실적 회복 가시성 증대

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삼성전기

• MLCC, FCBGA, BGA 전 제품군의 동시 가격 인상 사이클 진입 및 AI·전장 중심의 실적 성장

• AI 빅테크향 MLCC 장기공급계약 확대와 서버·네트워크 비중 급증에 따른 비즈니스 모델의 구조적 변화

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카카오게임즈

• 대규모 자본 확충과 하반기 신작 라인업을 통한 실적 턴어라운드 및 글로벌 시장 공략 본격화

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호텔신라

• 2026년 면세 부문의 구조적 비효율성 해소와 호텔/레저 사업의 견고한 수요 기반 수익성 개선 본격화

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엑사이엔씨

• 반도체·데이터센터 인프라 투자 확대에 따른 수주 회복 및 시스템실링 신사업 기반의 중장기 성장 모멘텀 확보

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율촌

• 정밀 인발강관 기술 기반의 고부가 제품 확대와 글로벌 거점 다변화를 통한 성장 동력 확보

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LG씨엔에스

• 안정적인 실적 성장세 지속과 AX, RX, VX 기반 신성장 동력 확보에 따른 기업가치 재평가 기대

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삼성중공업

• 1분기 회계 처리 변경에 따른 일시적 수익 둔화에도 불구하고 상선과 해양 부문의 순조로운 수주와 신사업 확대로 인한 성장성 유효

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LG전자

• 2026년 전장 및 가전 사업부의 실적 개선과 로봇 사업의 가시화에 따른 중장기적 밸류에이션 재평가 국면 진입

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포스코인터내셔널

• 2026년 1분기 실적 호조 및 중동 위기에 따른 반사 이익 수혜

• 전 부문의 고른 성장과 전략적 투자 성과 기반의 에너지 및 소재 전문 기업 도약

• 활발한 신규 사업 추진을 통한 중장기 성장 동력 확보

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LG화학

• 2026년 화학 부문의 실적 전망 상향과 배터리 소재 수익성 개선을 반영한 목표주가 상향

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산일전기

• 데이터센터로의 전방 시장 확장과 Bloom Energy 수주를 통한 고부가가치 전력기기 시장 내 입지 강화

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쏘카

• 자율주행 상용화를 위한 크래프톤의 650억 원 투자 유치와 지배구조 안정화 기대

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두산에너빌리티

• 에너지 안보와 AI 데이터센터발 전력 수요 급증에 따른 대형 원전 및 SMR 수주 가속화