5/6 (수) 모닝 브리프

◆ Market

- 다우존스산업: 49,298.25 (+0.73%)

- S&P500: 7,259.22 (+0.81%)

- 나스닥: 25,326.13 (+1.03%)

- S&P500 VIX: 17.38 (-4.98%)

- 달러인덱스: 98.34 (-0.03%)

- WTI선물: 102.27 (-3.90%)

- MSCI 한국 Index Fund: 173.47 (+6.04%)

◆ Comment

- 우리 증시는 강세 전망. 미국과 이란의 휴전 가능성이 높아진 점이 시장 전반의 투심 개선으로 연결될 전망.

- 관건은 이란의 반응. 이란 역시 휴전을 원하는 상황인 만큼 리크스 요인이 부각할 가능성은 낮은 상황.

- 어제 미 증시는 상승 마감. 미-이란 협상 기대감과 반도체 업종의 강세가 시장 전반의 상승으로 연결.

- 피터 헤그세스 미 국방장관은 이란과의 휴전은 여전히 유효하다고 발언.

- IDC에서 반도체 부족 사태가 장기화 될 수 있다는 내용의 보고서를 발표했고, 애플에서도 이와 같은 내용을 발표하면서 반도체 업종이 크게 강세.

- 미국의 경제지표는 엇갈린 모습. 4월 서비스업 PMI는 53.6으로 시장 예상(53.7)을 소폭 하회. 

- 반면 3월 구인은 687만 건으로 시장 예상(683만)을 소폭 상회했으며, 3월 신규 주택판매는 68만 2천 건으로 전월(63만 5천)보다 개선. 

5/6 장 전 주목할 만한 주요 뉴스 헤드라인

ㆍ 美 3월 무역수지 603억달러 적자…예상치 하회(상보)

ㆍ 美 4월 서비스업 소폭 둔화…이란 전쟁 여파는 아직 '미미'(상보)

ㆍ 美 3월 구인 687만건…시장 전망치 소폭 상회(상보)

ㆍ 美 3월 신규 주택 판매 68만2천채…전월비 7.4% 증가

ㆍ 트럼프 "이란과 분쟁 2~3주 지속될 것…시간은 중요한 요소 아냐"

ㆍ 靑, 트럼프 '프리덤 프로젝트 참여' 제안에 "국내법 감안 검토 중"

ㆍ 라가르드 "이란 전쟁, 에너지 수입 의존도 낮출 각성 신호로 삼아야"

ㆍ RBA 총재 "기준금리 다소 긴축적…여유 생겨"(상보)

ㆍ UAE "이란, 미사일·드론 발사"…이란軍 "사실 아냐"(종합)

5/6 오늘의 주요 산업 리포트 요약

[우주항공과국방] 독일 주둔 미군 일부 철수 보도: 글로벌 국방비 증액 논리 강화

하나증권 채운샘

ㆍ 독일 주둔 미군 약 5천명 철수 명령 보도 

ㆍ 해외 미군 주둔 현황: 1960년대 정점 이후 장기 하락. 현재 21.7만명 주둔 

ㆍ 더욱 강화되는 글로벌 국방비 증액 논리

[기계] Figure AI, BotQ 양산 현황 업데이트

한국투자증권 최건

ㆍ BotQ, 양산 단계로 전환 

ㆍ Helix, 보행 제어 기능 추가 

ㆍ 양산 시대의 서막. 산업 비중확대 의견 및 탑픽 한라캐스트 유지

[자동차] 4월 글로벌 판매: 미국에 집중한 사이, 한국이 흔들린다

삼성증권 임은영,김현지

ㆍ 현대차, 글로벌 도매 판매 32.6만 대(-9.5%MoM, -8.0%YoY) 

ㆍ 해외 도매 판매, 27.2만 대(-8.9%MoM, -5.1%YoY) 기록 

ㆍ 기아, 글로벌 도매 판매 27.7만 대(-3.2%MoM, +1.0%YoY)

[자동차] 4월 미국 신차 판매

유진투자증권 이재일

ㆍ 4월 미국 계절조정연환산지수는 1,592만대로 전월비 -2.57% 기록 

ㆍ 현대/기아, 시장 대비 양호한 성과 

ㆍ 수요 약세 지속

[자동차] 자동차&로봇: 메가트렌드의 시작

다올투자증권 유지웅,오정하

ㆍ Tesla의 옵티머스 양산시작 입박, 메가트렌드를 알리다 

ㆍ 현대차그룹과 한국 부품업체들의 역할: 경쟁 우위로 가는 길 

ㆍ 유니트리 상장: 중국 휴머노이드 대표주자, 자본시장 진입

[자동차] 자동차/2차전지 - Monthly

IBK투자증권 이현욱

ㆍ 글로벌 자동차 출하량 : +34.5%(MoM), -2.3%(YoY) 

ㆍ 글로벌 전기차 출하량 : +69.8%(MoM), +4.4%(YoY) 

ㆍ 글로벌 배터리 출하량 : +75.0%(MoM), +15.0%(YoY)

[화장품] 사실, 호텔신라는 LG생활건강의 서프라이즈를 알고 있었다

한국투자증권 김명주

ㆍ 중국주의 서프라이즈가 이어지는 중 

ㆍ 중국 모멘텀, 당분간 지속될 걸로 전망 

ㆍ LG생활건강, 변곡점 구간에 진입

[식품] 4월 라면/화장품 수출 데이터 All-Time High!

교보증권 권우정

ㆍ 4월 라면 수출액 1.8억달러(YoY 35%, MoM 11%) 사상 최대치 기록 

ㆍ 4월 화장품 수출액 11.2억달러(YoY 31%, MoM 14%) 사상 최대치 기록 

ㆍ 소비재 업종 매력적인 펀더멘탈

[건강관리장비와용품] 소외주 탈출 작전

다올투자증권 박종현

ㆍ 1Q26P 실적 발표에서 호텔신라/아모레퍼시픽/LG생활건강 등 면세 Exposure 있는 기업들의 호실적 발표 

ㆍ 내수 Exposure가 있는 국내 미용 의료기기 업종의 실적 서프라이즈 주목 필요 있음 

ㆍ 2026.04월 수출 데이터 호조세도 주목 

ㆍ 화장품 업종은 에이피알과 달바글로벌 급등 이후 조정 중

[증권] 4월 거래대금 지표 견조. 외국인 통합계좌 효과 주목

SK증권 장영임

ㆍ 4 월 일평균 거래대금은 67.8 조원을 기록하며 높은 수준 유지 중 

ㆍ KOSPI 지수 7,000pt 목전 + 외국인 통합계좌 서비스 = 증권주 투자심리에 긍정적 

ㆍ 2 분기도 우호적인 분위기 지속될 것으로 예상

[증권] 삼성증권 - IBKR 제휴 관련 Comment

iM증권 설용진

ㆍ IBKR과의 서비스 제휴 소식에 힘입어 삼성증권 주가 큰 폭 상승 

ㆍ 이익 규모는 보수적으로 접근. 내러티브는 업종 전반에 있어 유효

[증권] 외국인 순매수 확대 가능성에 주목해야 할 시점

하나증권 고연수

ㆍ 5/4 KRX 증권지수 11% 상승, 핵심은 외국인 통합계좌 서비스 출시 

ㆍ 국내 외국인 거래비중은 20%대 초반으로 낮은 수준 

ㆍ 반도체 업종 중심의 이익 성장을 기반으로 국내 증시로의 자금 유입은 지속될 것

[통신장비] 6光 시대

한국투자증권 김정찬

ㆍ 광, AI 데이터센터 네트워크의 고성장 

ㆍ 6G, 통신 네트워크는 이제 시작

[통신장비] 6월 전에 국내 무선통신장비주 매수하세요

하나증권 김홍식,이상훈

ㆍ 유선 광통신은 미국 업체, 무선 5G/6G는 국내 업체 위주로 매수 추천 

ㆍ 중요한 것은 무선 투자, 미국 주파수 경매/국내 AI RAN 사업 본격화에 주목 

ㆍ 무선통신장비 업체 주가 2028년까지 오를 듯, 아직 한참 더 많이 오를 것

[전자장비와기기] EV Tracker 80

한화투자증권 이용욱

ㆍ 2차전지 영업이익 컨센서스 반등. 향후 추가 상향 모멘텀에 주목

[전자장비와기기] 2차전지, 숏티지 롱전략

대신증권 김귀연,박서영

ㆍ 2차전지: 숏티지에 투자하라 

ㆍ AI데이터센터발 ESS 성장 → LFP 양극재 수요 숏티지 유발할 것 

ㆍ 2H26 이후 포인트: ① 유럽IAA, ② EV 수요 반등, ③ 차세대배터리

5/6 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약

<포스코퓨처엠[003670] 정책 모멘텀이 필요해>

대신증권 김귀연,박서영

ㆍ 실적 대비 밸류 매력 제한적이나, 2H26 모멘텀 발현 여부에 주목 

ㆍ 1) 얼티엄셀즈의 재가동 가시화, 2) 미국/유럽 비중국 체인 강화 여부 

ㆍ 해당 모멘텀 현실화될 경우, 2027년 실적턴어라운드 시점 가속화 예상

<효성[004800] 자회사 전방위 개선, 고배당 기조 지속 확인>

대신증권 이경연

ㆍ 자회사 주가 상승과 효성화학 재무 리스크 해소 반영. TP 30% 상향 

ㆍ ’25년 DPS 67% 상향으로 배당소득 분리과세 요건 충족 

ㆍ 고배당 기조를 계속 유지하겠다는 주주환원 의지 강함

<삼성전자[005930] 호황의 강도와 지속성 모두 확인>

교보증권 최보영

ㆍ 1Q26 Review 호황의 강도와 지속성 모두 확인 

ㆍ 투자의견 BUY, 목표주가 330,000원 상향

<삼성SDI[006400] 안정성에 성장성까지!>

대신증권 김귀연,박서영

ㆍ 2026년 북미 ESS Capa 확장 및 출하 본격화 

ㆍ 비중국 LFP 양극재 선제 확보함으로써 추가 수주 영업력 높아질 것 

ㆍ 전고체 양산도 경쟁사 대비 빠른 시점(27년) 타겟. 기술 우위 부각 예상

<현대코퍼레이션[011760] 분기 최대 이익 경신>

하나증권 유재선,성무규

ㆍ 목표주가 38,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 

ㆍ 1Q26 영업이익 461억원(YoY +24.9%)으로 컨센서스 상회 

ㆍ M&A를 통한 이익 성장 전략 지속될 전망

<삼성증권[016360] 주가 급등과 IBKR에 대한 생각>

한국투자증권 백두산,안현빈

ㆍ 외국인 개인투자자에 대한 기대감 부각 

ㆍ 새로운 시장이 개화된 배경 

ㆍ 불확실성이 크나 브로커리지 수수료를 일정부분 확대할 잠재력

<팬오션[028670] 1Q26 Review: 벌크를 넘어, 벌크업>

LS증권 이재혁

ㆍ 1Q26 Review: 벌크를 넘어, 벌크업 

ㆍ 에너지 중심 종합해운사로 도약 

ㆍ 운송 업종 내 최선호주 의견, 목표주가 7,600원으로 18.8% 상향

<팬오션[028670] 1Q review- 체질 개선 진행 중>

삼성증권 김영호,최승환

ㆍ 점점 달라지는 사업구조 

ㆍ 목표주가 6,800원으로 상향, BUY 투자의견 유지

<팬오션[028670] 1Q26 Re: 에너지 선사로서 돋보일 때>

하나증권 안도현

ㆍ 1분기 영업이익 1,409억원, 컨센서스 부합 

ㆍ 전쟁 이후 운임과 유류비가 동시에 상승하며 헤지 효과 발생 

ㆍ 벌크선사에서 에너지선사로, 목표주가 상향

<쏠리드[050890] 개방형 생태계의 중심에 서다>

한국투자증권 김정찬

ㆍ DAS는 확실한 방향성 

ㆍ 개방형 생태계가 주는 기회 

ㆍ 통신장비 업종 내 상대적 저평가

<한전기술[052690] 1Q26 실적, 26년 급반등의 시작. 원전 방향성 유효>

LS증권 성종화

ㆍ 1Q26 영업실적, 드라마틱한 급반등으로 당사 종전 전망치 부합 전망 

ㆍ 1Q26 영업실적, 26년 드라마틱한 급반등의 시작 

ㆍ 26년 실적 정상화 + 국내외 원전 장기 성장 방향성 유효

<엘앤에프[066970] 퓨어한 수혜주>

대신증권 김귀연,박서영

ㆍ 2H26 비중국 LFP 양극재 캐파 확보 → 미국 현지 증설 계획 중 

ㆍ 비중국 LFP 물량 선제확보로 북미 ESS 성장 수혜 온전히 받을 것 

ㆍ 북미 ESS 배터리셀 생산 본격화됨에 따라 동사 양극재 수요 증가 예상

<TKG휴켐스[069260] 호황이었던 2022년 Again!>

유안타증권 황규원,서석준

ㆍ 영업이익 2026년 629억원, 2027년 757억원 

ㆍ 2026년 이란전쟁 발 우레탄 업황 수혜 

ㆍ 2026년 적정주가 2.8만원으로 상향

<비에이치[090460] 펀더멘탈(26E OP +117%YoY) + 모멘텀(로봇)>

DB증권 조현지

ㆍ 1Q26P Review: 영업이익 컨센서스 상회 

ㆍ 평년보다 더욱 강할 하반기를 기대 

ㆍ 목표주가 40,000원으로 상향

<인텔리안테크[189300] 구조적 성장의 초입>

한국투자증권 김정찬

ㆍ 통합 위성 인프라의 강자 

ㆍ 게이트웨이 성장과 해상용 안테나 회복 

ㆍ 우주/위성 밸류체인 내 저평가 매력 부각

<해성디에스[195870] 수익성 악화는 일시적일 뿐>

유진투자증권 이주형

ㆍ 1Q26 Review 

ㆍ 리드프레임 

ㆍ PKG

<RFHIC[218410] 이번 챕터의 주인공은 나>

한국투자증권 김정찬

ㆍ 통신장비 업종 내 최선호주 

ㆍ 과소평가된 통신 부문, 이제 시작이다 

ㆍ 단단한 방산, 든든한 자회사. 숫자로 증명할 것

<JW생명과학[234080] TPN 및 영양수액제 중심의 안정적 성장 지속>

상상인증권 하태기

ㆍ 약가인하 국면에서 상대적으로 유리한 기업 

ㆍ TPN 및 영양수액제의 매출 확대가 전사 성장을 견인(牽引할 전망

<에코프로비엠[247540] 모멘텀 가시화가 관건>

대신증권 김귀연,박서영

ㆍ 하이니켈 중심 → 제품 믹스 다변화 기대 

ㆍ 유럽 중심 물량 효과 본격화

<RF머트리얼즈[327260] 국내 유일의 루멘텀 파트너>

한국투자증권 김정찬

ㆍ 고방열 광 패키징의 강자 

ㆍ 광학 솔루션의 핵심 기술 보유 

ㆍ 확실한 해자를 기반으로 실적이 증명할 것

<LG에너지솔루션[373220] 꽉 차 있는 수주 창고>

대신증권 김귀연,박서영

ㆍ 2Q 연결 OP 흑전 → 2027년까지 QoQ 실적 개선 지속 

ㆍ 북미 ESS 수주 창고는 최소 2029년까지 Full

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