5/7 (목) 모닝 브리프

◆ Market

- 다우존스산업: 49,910.59 (+1.24%)

- S&P500: 7,365.12 (+1.46%)

- 나스닥: 25,838.94 (+2.02%)

- S&P500 VIX: 17.39 (+0.06%)

- 달러인덱스: 98.01 (-0.44%)

- WTI선물: 95.08 (-7.03%)

- MSCI 한국 Index Fund: 181.98 (+4.91%)

◆ Comment

- 우리 증시는 어제에 이어 강세 이어갈 전망. 다만 KOSPI는 차익실현 나오면서 제한적인 움직임을 보일 가능성이 높음.

- 다만 여전히 중동 리스크가 주요 불안 요소. 미-이란 종전 가능성은 높아졌지만, 이스라엘의 베이루트 공습 소식은 시장 불안을 키울 수 있는 요소.

- 어제 미 증시는 미-이란 종전 기대감이 높아지며 상승 마감.

- 이란 외무부는 미국 정부가 제안한 종전 양해 각서에 대해 검토 중이라 발표하였고, 트럼프 대통령도 다음주 중국 방문 전에 협정이 타결될 수 있다고 주장.

- 이란 혁명수비대에서도 침략자 위협 종료 시 호르무즈 해협의 안전항 통항을 보장한다고 발표한 점도 긍정적 요인으로 작용.

- 다만 연준 위원들의 매파적 발언은 불안 요소. 알베르토 무살렘 세인트루인스 연은 총재는 고용보다 인플레 방향으로 리스크가 이동했다고 발언,

- 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 생산성 기대로 경기 과열 가능성이 있고, 긴축이 필요할 수도 있다고 주장.

◆ 5월 6일 발표 기준 1Q26 실적공시 분석

https://naver.me/Gbyr0BJE

5/7 장 전 주목할 만한 주요 뉴스 헤드라인

ㆍ 유로존 4월 서비스업 PMI 확정치 47.6…약 1년 만에 위축 전환

ㆍ 美 4월 ADP 민간 고용 10만9천명 증가…전망치 상회(상보)

ㆍ 美재무부, 2분기 국채 발행 그대로…가이던스도 "최소 몇 분기 유지"

ㆍ 세인트루이스 연은 총재 "고용보다 인플레 방향으로 리스크 더 이동"

ㆍ 시카고 연은 총재 "생산성 기대로 경기 과열 가능성…긴축 필요할 수도"

ㆍ 트럼프 "이란과 합의에 데드라인 없어…합의 도달할 가능성 매우 커"

ㆍ 이란혁명수비대 "침략자 위협 종료 시 호르무즈 안전한 통항 보장"

ㆍ "파키스탄, 이란서 긍정적 신호 받아…MOU 체결에 한층 가까워져"

5/7 오늘의 주요 산업 리포트 요약

[자동차] 4월 판매: 큰 흐름상 문제없다

다올투자증권 유지웅

ㆍ 현대차와 기아의 4월 글로벌 도매판매 증가세는 YoY -8.0%, +1.0% 기록 

ㆍ 현대차의 경우 안전공업 부품 차질로 내수판매가 집중적으로 부진 

ㆍ 다만 양사의 미국 M/S는 11.7% 기록해 사상최대 수치 기록. 판매 퀄리티 자체는 회복되고 있으며, 부품차질 해소가 나타나며 실적 정상화가 가속화될 것으로 예상

[자동차] 유럽의 중국산 타이어 반덤핑 관세 영향 분석

한국투자증권 김창호,전유나

ㆍ 주가 하락 원인: 중동발 리스크 확대에 따른 원가 부담 

ㆍ 유럽의 중국산 타이어 반덤핑 관세 영향 

ㆍ 한국타이어 > 넥센타이어 > 금호타이어 > 중국 타이어 순으로 유리

[호텔,레스토랑,레저] 4월 카지노 실적: 점진적 성장 시현

다올투자증권 김혜영

ㆍ 롯데관광개발: 4월 드랍액 2,377억원(+12.9% YoY, +10.0% MoM), 순매출 488억원(+48.5% YoY, +20.9% MoM), 홀드율은 20.6% 

ㆍ 파라다이스: 4월 드랍액 6,521억원(+7.0% YoY, +10.9% MoM), 순매출 879억원(+30.7% YoY, +80.6% MoM), 홀드율은 13.5%→ 4월 순매출은 홀드율이 낮았던 전월(8.3%) 대비 큰 폭으로 상승 

ㆍ GKL: 4월 드랍액 3,457억원(+20.5% YoY, +1.9% MoM), 순매출 402억원(+11.1% YoY, +25.7% MoM), 홀드율은 11.6% 

ㆍ 성장 흐름 지속

[호텔,레스토랑,레저] 걸어서 마카오 속으로

유진투자증권 이현지,고수영

ㆍ 마카오 카지노 현황 

ㆍ 마카오 카지노 기업들의 변화 

ㆍ 한국 외인 카지노 현황

[제약] 나는 이렇게 분석했다

한국투자증권 위해주,이다용

ㆍ Biotech never dies 

ㆍ 5월부터 다시 관심받을 바이오텍

[증권] 1Q26 Fundamental Scorecard: 패러다임의 확장

iM증권 설용진

ㆍ 1Q26: 핵심이익과 비용이 결정한 실적 

ㆍ 밸류업, 패러다임의 확장 

ㆍ 대형사의 매력이 더욱 높아지는 구간

[반도체와반도체장비] P/E의 시대

SK증권 한동희

ㆍ 주가 고점을 설명하는 것은 P/E 

ㆍ 재평가 초입에 불과. AI 관련주 내 최상위 이익 창출력. 낮은 P/E 는 기회

[복합유틸리티] 산유국 싸움에 등 터진다

하나증권 유재선,성무규

ㆍ 국제유가 100달러 시대. 천연가스 가격이 상대적으로 낮은 것은 그나마 다행 

ㆍ 버틸 수 있기 때문에 단기적으로 전기요금 인상 기대감은 낮음 

ㆍ Top Picks: SGC에너지, SK가스. 관심종목으로 한국가스공사 제시

5/7 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약

<한화[000880] 가시화되는 자회사들의 성장스토리>

키움증권 안영준

ㆍ 1Q26 별도 매출액 -4% (YoY), 영업이익 +20% (YoY) 

ㆍ 자체사업의 부진을 자회사 성장이 상쇄 

ㆍ 자회사 성장 지속에 따른 자본 효율성 향상 기대

<KCC[002380] 실리콘 판가 상향과 보유지분 가치 상승>

하나증권 윤재성,김형준

ㆍ 1Q26 영업이익 컨센 10% 하회. 실리콘 부진 영향 

ㆍ 2Q26 영업이익 QoQ +19% 증익 전망 

ㆍ 실리콘 판가 상향과 보유지분 가치 상승

<POSCO홀딩스[005490] 리튬사업에 동이 튼다!>

키움증권 이종형

ㆍ 1분기 실적의 최대 하이라이트는 리튬사업! 

ㆍ 리튬사업 흑자전환 가시권! 목표주가 상향

<삼성E&A[028050] 얼마나 좋아지려고 하는 건지 감도 안온다>

KB증권 장문준,강민창

ㆍ 투자의견 Buy, 목표주가 73,500원. 최선호주 

ㆍ 창사 이래 최고의 수주환경: 일회성이 아니다 

ㆍ 설계 강화 → 모듈러 극대화 → 공기 단축 

ㆍ 고객이 먼저 찾는 EPC가 되다

<셀트리온[068270] 이익 체력 확인. 미국이 더해질 시간>

다올투자증권 이지수

ㆍ 1Q26 연결 매출액 1조 1,450억원(+36.0 YoY, -13.9% QoQ), 영업이익 3,219억원(+115.4% YoY, -32.3% QoQ; OPM 28.1%) 기록 

ㆍ 미국 브랜치버그 공장 가동 관련 일회성 비용 발생에도 불구하고 신제품 5종(스테키마, 스토보클로, 옴리클로 등) 포함 고마진 품목 매출 성장과 Teva CMO 매출 발생으로 컨센서스 부합 

ㆍ 고수익 제품 중심 매출 성장과 미국 브랜치버그 공장 매출 발생으로 탑라인 성장 지속 예상

<현대백화점[069960] 백화점 실적에 주목하자>

NH투자증권 주영훈

ㆍ 목표주가 14만원으로 상향 

ㆍ 1분기, 백화점 호실적

<현대백화점[069960] 1Q26 Review: 지누스 말고 백화점 봐주세요>

한국투자증권 김명주

ㆍ 영업이익이 시장 기대치에 부합 

ㆍ 지누스가 아쉽지만 

ㆍ 백화점이 지누스의 부진을 상쇄하고도 남아

<현대백화점[069960] 기대치를 뛰어넘은 백화점 마진 개선, 면세도 흑자전환>

DB증권 허제나

ㆍ 백화점과 면세점 모두 호실적 

ㆍ 1분기 보다 기대되는 2분기 

ㆍ 여전한 밸류에이션 매력, 비중 확대 유효

<비에이치[090460] 아이폰 판매 호조로 호실적 시현>

KB증권 이창민,김연수

ㆍ 목표주가 38,000원으로 상향 

ㆍ 1Q 실적 컨센 상회, 아이폰17 판매 호조 

ㆍ 강한 아이폰 수요 및 IT 가동률 개선 긍정적

<심텍[222800] 1Q 호조, 소캠2 매출 시작!>

대신증권 박강호,서지원

ㆍ 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 105,000원 상향 

ㆍ 2026년 소캠2 등 매출 확대로 영업이익은 1083%(yoy) 증가 추정 

ㆍ 1Q26 영업이익은 137억원으로 흑자전환(yoy/34% qoq), 예상을 상회

<에이프릴바이오[397030] 면역학 전공자의 면역질환 바이오텍 Top pick>

한국투자증권 위해주,이다용

ㆍ APB-A1의 테페자 동급 효능 확인 가능성 반영 

ㆍ 준(June)에 중요한 성공 모멘텀 

ㆍ 경쟁 현황도 APB-A1에 우호적

<GS피앤엘[499790] 비수기에 증명한 구조적 성장>

하나증권 이기훈,김현수

ㆍ 목표주가 상향 

ㆍ 1Q Review: OP 242억원(+59% YoY) 

ㆍ 2분기 예상 OP는 205억원(+78% YoY)

<코오롱티슈진[950160] TG-C에 의한 연골 반응까지 확인된다면?>

한국투자증권 위해주,이다용

ㆍ 완벽한 DMOAD 인정 가능성 반영 

ㆍ 완벽한 DMOAD 입증 가능한 이유

- 시그널랩 리서치

- https://t.me/siglab