2/22 (목) 모닝 브리프

◆ Market

- 다우존스산업: 38,611.85 (+0.12%)

- S&P500: 4,981.84 (+0.13%)

- 나스닥: 15,580.87 (-0.32%)

- S&P500 VIX: 15.34 (-0.52%)

- 달러인덱스: 103.89 (-0.08%)

- WTI선물: 77.91 (+1.13%)

- MSCI 한국 Index Fund: 64.30 (0.00%)

◆ Comment

- 우리 증시는 대체로 강세 예상. 엔비디아가 호실적과 함께 긍정적 가이던스로 장 마감 후 시간외 거래에서 상승한 것이 긍정적 요소.

- 한국은행의 2월 금통위가 변수. 다만 정책 유지 가능성이 높음 만큼 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상.

- 어제 미 증시는 다우존스, S&P 500 소폭 상승, 나스닥 하락하는 등 혼조세로 마감.

- 장 후반에 있었던 FOMC 의사록과 장 마감 후 진행된 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 관망세가 시장을 지배.

- 장중 엔비디아 실적에 대해서 매출 등의 증가 예상에도 불구하고 2023년 및 최근 급등한 주가에 대한 우려 존재. 

- 장 후반 공개된 FOMC 의사록에서 연준 위원들은 현재 금리정책으로 인한 경기 위축보다 조기 금리인하 부작용에 대해 우려.

2/22 장 전 주목할 만한 주요 뉴스 헤드라인

ㆍ 美FOMC "너무 빠른 금리인하 위험"…신중론 재확인(종합)

ㆍ 美 천연가스 가격, 체서피크 생산 감축 예고에 13%↑

ㆍ 美 상무장관 "美, 세계 반도체 선도 위해 지속적 투자 필요"

ㆍ 獨, 올해 성장률 전망치 0.2%로 하향…"위기 회복 느려"

ㆍ 금리인하 기대감에 1월 회사채 발행 67% 급증

ㆍ 외국인 투자자 사전 환전 가능…원화 보유 더 자유로워진다

ㆍ엔비디아 4Q ‘어닝서프라이즈’…데이터매출 409% 급증(상보)

2/22 오늘의 주요 산업 리포트 요약

[건설] 번 돈의 반은 가져가

하나증권 김승준,하민호

ㆍ 밸류업 프로그램 Preview: 주주환원에 진심이라면 기업가치 상승 가능 

ㆍ 일본 건설 관련 종목의 주주환원 현황: 번 돈의 반은 가져가 

ㆍ 국내 건설사의 주주환원: 배당성향 15~30%

[자동차] 유럽 자동차 1월: 전기차 판매 증가율 둔화

하나증권 송선재,안도현

ㆍ 한국 완성차: 현대차 +6%, 기아 -3% 

ㆍ 유럽시장: +11%, 테슬라/스텔란티스 양호 vs. 르노 부진. 전기차 시장 +27% 

ㆍ 주가 측면의 의미: 낮아진 물량 모멘텀

[제약] 렉라자, 다시 높아지는 기대감 속 체크 포인트

하나증권 박재경,이준호

ㆍ 렉라자 우선 심사 관련 기대감 확대, 우선 심사는 긍정적이지만 필수는 아니다 

ㆍ 렉라자, 리브레반트 병용요법 관련 신규 임상들과 하반기 OS 결과 발표에 주목

[은행] 다가오는 결산배당 기준일

키움증권 김은갑,손예빈

ㆍ 배당기준일 변경으로 이제 배당시즌 

ㆍ 자본비율 상위권 관심 유효, JB금융 단기적 추가 관심

[전자장비와기기] 대형주보다 중소형주

하나증권 김현수,위경재

ㆍ Sub-theme 로서 주목해야할 그룹은 크게 3가지 범주로 분류 : 1) 정책 수혜, 2) 차세대 프리미엄 기술, 3) Volume zone 기술 

ㆍ 선별 접근 권고

[반도체와반도체장비] NVDA(엔비디아): NeVer-enDing Advance

현대차증권 박준영

ㆍ 또 한번 실적 서프라이즈, 다음 분기는 또 20% 성장 

ㆍ NVIDIA, ˝수요가 여전히 공급 초과 Hopper Architecture 수요 견조˝ 

ㆍ NVIDIA가 계속되면 HBM도 계속된다

[반도체와반도체장비] 삼성 AI 동맹은 시작에 불과

KB증권 김동원,박주영

ㆍ 메타-삼성전자, 10년 만의 변화: 하드웨어 (H/W) 인공지능 (AI) 

ㆍ 글로벌 빅테크: 엔비디아 GPU 의존서 벗어나 자체 AI 칩 생산에 초점 

ㆍ 삼성전자, 가온칩스 턴키 생산: AGI 칩 개발시간 단축과 비용절감 가능

2/22 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약

<한국전력[015760] 본연인 실적 개선이 더욱 중요>

NH투자증권 이민재

ㆍ 안정적인 모습을 보여준 동절기 

ㆍ 전기요금 현실화 정책은 현재 진행형

<한화생명[088350] 점진적으로 주주환원 확대 예상>

NH투자증권 정준섭

ㆍ 주주환원 확대 가능성 반영해 목표주가 상향 

ㆍ 주주환원은 점진적인 확대 예상 

ㆍ 4Q23 별도 순이익 384억원

<한화생명[088350] 한화생명금융서비스와 해외법인 손익 포함해 배당성향 책정 예정>

신한투자증권 임희연

ㆍ 4Q23P 순이익 384억원(흑전 QoQ), 컨센서스 하회 

ㆍ 2024년 순이익 6,587억원(+6.9% YoY) 전망

<한화생명[088350] 보험손익 개선 전망>

이베스트투자증권 전배승

ㆍ 추가비용 인식으로 실적둔화 

ㆍ 보험손익 개선 전망

<제이앤티씨[204270] 4Q23 Review: 중국 스마트폰 확대 수혜, 목표주가 제시하며 커버리지 개시>

유진투자증권 박종선

ㆍ 4Q23 Review: 중국향 스마트폰 강화유리의 본격적인 공급이 지속되면서 큰 폭의 실적 성장에 성공 

ㆍ 1Q24 Preview: 지난 분기에 이어 분기 매출액 1,000억원대 돌파하면서 수익성도 크게 개선될 것으로 전망 

ㆍ 목표 주가 17,000원을 제시하고, 투자의견 BUY로 신규 커버리지를 개시함

- 시그널랩 리서치

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