12월 2일 시황. 엔화, 관세, 보조금, 경기 우려 속 지지선

주말 미 증시는 긍정적인 요인이 조금 더 많았음

미국 소비 기대감에 지수 상승 

또 관세과 중국 제재 우려 완화된 점은 긍정적

멕시코 대통령 관세 부과 대화로 풀 수 있을 것

트럼프가 원하는 것은 관세 보다 정치적 승리

멕시코나 캐나다가 미국이 원하는 조치 취하면 되는 것

물론 트럼프 특성상 추가 압박이 나올 것으로는 보임

그러나 적어도 압박, 협상의 방식은 이어질 전망

국채 금리, 달러인덱스 하락 역시 긍정 요인 

소비 시즌 성적표가 좋은 점도

미국의 구매력은 수출 국가들에게는 유리한 재료

반도체 제재가 우려 보다 덜 할 것이라는 분석

장비주에 집중, 창신 반도체는 제재 대상 제외

주요 반도체주 및 장비주들 강세 

다만 D램 업체 제외에 마이크론은 약보합

10년물 금리 4.2% 미만, 달러 인덱스 105대로 하락

달러 하락 이유 중 하나는 엔 강세

엔달러 하락시 캐리 트레이드 우려 자극

다만 이 날은 캐리 트레이드 문제는 불거지지 않았음

캐리 트레이드 당시 급락했던 종목들 대체로 양호

미즈호 증권은 12월 금리인상 가능성 낮다는 분석

지난 금요일 급락 요인은 여러가지 겹친 것

반도체 제재, 엔달러 환율, 경기 우려와 상법 개정 문제

개인적 추정은 마지막날 수급 문제도 있었던 것으로 보임

포트 비우기 수준의 매물이 나오며 낙폭 커진 듯

재료상은 여전히 부담이 남아있는 시기

트럼프 리스크, 경기 우려 등은 이어지는 변수

내년 기업들 실적 전망을 어렵게 만드는 요인

최근 5년간 12월은 5회 상승, 1회 하락

코스피는 금융투자 매수, 코스닥은 양도세 매도 피크

이 점에 반등 시도가 더 많았던 것으로 추정

큰 조정 이어지며 주요 종목들 낙폭도 큰 상태

기술적 반등 시도는 나올 수 있는 시기

다만 외국인 수급 변화가 나타나는지가 관건

최근 외국인은 아시아에서 한국과 대만 중심 매도

공통점은 반도체 시총 비중이 높은 곳

삼성전자, SK하이닉스 두 종목의 수급 변화가 필요

종목별 가격 매력은 활용해 볼만한 시기

최근 상승 종목들 대부분 관세 영향 밖 종목들

반면 많이 빠진 종목들은 PBR 밴드 하단 많아짐

관련주 꾸준하게 관심 필요