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■주말 동안 오픈AI가 최근 출시한 AI 모델 ‘GPT-6 아스트라’이 뜨거운 화두였는데요. 그 분위기에 따라 지난주 금요일 미국증시에 이어 오늘 국내증시에서도 삼성전자/SK하이닉스를 중심으로 반도체, 전력설비, 원전 등 AI 하드웨어 인프라 관련주들이 오랜만에 강한 상승세를 나타냈습니다.

GPT-6 아스트라는 AGI(범용인공지능)의 시대를 열었다는 평가를 들을 정도로 강력한 AI 모델인데요. 저희 하이불스 팀도 지난주부터 계속 GPT-6 아스트라를 사용해보면서 많은 부분에서 놀라고 있습니다. 오픈AI, 구글, 앤트로픽 등 주요 AI 기업들이 출시하는 AI 모델들의 성능이 비선형적으로 급격히 발전하고 있고, AI 경제의 사실상 결제 단위로 기능하는 토큰(프롬프트 입출력을 구성하는 최소 텍스트 단위) 가격의 하락에도, 토큰 소비량이 폭증하면서 AI 경제의 체급은 계속 커질 수 밖에 없을 것으로 봅니다.

여러 차례 계속 반복 언급드렸다시피, 금리 문제가 여전히 해결되지 않고 있고, 삼성전자/SK하이닉스의 6월 전고점은 단일종목 레버리지 ETF가 만든 주가 레벨이라고 판단하고 있기 때문에, 주가가 전고점을 넘어가기엔 아직 이르다고 보고 있습니다. 다만, 삼성전자/SK하이닉스 모두 대규모 주주환원책이 하방을 단단하게 지지해주는 가운데, AGI라는 새로운 내러티브가 생긴 만큼, 주가가 일정 수준 반등할 여지는 충분히 있다고 판단합니다. 오늘 주가 반등으로 7월 중순부터 이어져온 단기 박스권 상단을 돌파 시도하는 자리로 다시 왔는데, 과연 돌파할 수 있을지 흥미를 갖고 지켜보려고 합니다.

■오늘 외국인/기관 동시 순매수 상위 종목은 수급강도가 강한 종목도 소수고, 수급강도 최하위(1칸)인 종목들이 많아 의미 있게 보긴 어렵습니다. 수급강도 최상위(3~4칸) 종목만 체크하고 가겠습니다.

■오늘 삼성전자/SK하이닉스를 중심으로 AI 인프라 관련 종목군 중심으로 수급이 쏠리면서 순환매가 발생, 최근 수급과 주가가 좋았던 소비재들은 대체로 주가가 약세를 나타내는 이른바 ‘언와인딩’이 나타났는데요. 일부 종목들은 주가 낙폭이 꽤 크게 나와 좀 당황스럽기도 했습니다. 다만, 업황의 문제라기보단 순환매에 따른 단순 수급 영향이라고 판단해, 기존 뷰를 꺾진 않습니다.

삼성전자/SK하이닉스를 포트폴리오 한 축에 두고 순환매 유망 업종(소비재/금융/헬스케어)과 2분기 실적이 좋았고 하반기 실적 가시성도 확보되는 종목을 또 다른 축에 두는 바벨 전략을 계속 유지합니다.