지난 펀드 전략(https://eureka.hankyung.com/insight/detail/10662)에서 우려했던대로, 중국 저비용 AI ‘딥시크(DeepSeek)’ 이슈로 AI CAPEX에 연관되는 반도체·데이터센터·전력 등 관련 종목군의 주가 하락 폭이 크게 발생했습니다.

아직까지 미국 빅테크들의 AI CAPEX 전망에 딥시크의 영향은 없는 상황입니다. 다만, 딥시크의 기존 대규모언어모델(LLM) 데이터 무단 도용, 총 개발 비용 과소계상, 성능 등에 대한 문제가 계속 거론되고 있음에도 ‘비용 효율화’라는 논제가 대규모 AI CAPEX 투자 내러티브에 상처를 내고 있습니다.

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하이불스 펀드에서 최근 AI CAPEX 투자 내러티브에 기반해 편입한 에이직랜드, 디아이, 삼화전기 세 종목도 단 2거래일 동안 주가가 수십% 급락했는데요. 지난 펀드 전략에서 언급드린대로, 기존에 제시해드린 손절가와 별개로 매수가 대비 -15% 전후 구간에 들어서서 기계적 손절 대응을 고려 중입니다. 단기 과대 낙폭 상태이기 때문에 기술적 반등이 나올 수 있는데, 2월 4일(화)~5일(수) 중 기술적 반등을 하더라도 유의미한 수준의 반등과 메이저(외국인/기관) 수급 유입이 포착되지 않으면 손절매 대응하겠습니다. 주가가 좋은 자리에서 상방으로 가는 그림 잘 만들고 있었는데, 예상치 못한 딥시크 이슈에 트럼프 관세 이슈까지 더해지면서 참 안타까운 상황이 되었습니다.

딥시크 이슈로 AI 하드웨어 섹터가 박살나고, 트럼프 관세 이슈로 그 외 시장 전반(한국은 수출 중심 경제 체제)적으로 변동성이 매우 커진 상황입니다. 딥시크 이슈로 반사수혜를 누리고 있는 AI 소프트웨어와 로봇 섹터 정도만이 아주 제한적으로 생존(?)한 상황입니다.

지난 펀드 전략에서 한번 올려드렸던 AI 소프트웨어 관련 종목들 아래 다시 한번 올려드릴테니 체크해보시면 좋을 것 같고, 그외 AI 소프트웨어 및 로봇주는 매일 장 마감 후 올려드리는 메이저(외국인/기관) 수급 상위 종목을 보면서 트레이딩 대응하면 되겠습니다.

※한글과컴퓨터 : https://eureka.hankyung.com/insight/detail/9628

※더존비즈온 : https://eureka.hankyung.com/insight/detail/9536

※카페24 : https://eureka.hankyung.com/insight/detail/8513

※엠로 : https://eureka.hankyung.com/insight/detail/8222

※1월 31일 외국인/기관 순매수 상위 종목 : https://eureka.hankyung.com/insight/detail/10682

※2월 3일 외국인/기관 순매수 상위 종목 : https://eureka.hankyung.com/insight/detail/10707

※1월 31일~2월 3일 순매수 상위 포착 로봇주 : 레인보우로보틱스, 로보티즈, 에스피지, 클로봇, 씨메스, 고영, 자화전자

아래는 전일 종가 기준 하이불스 펀드 현황입니다.

(이미지 내 글자가 잘 보이지 않으면 웹브라우저, 휴대폰 화면을 ‘가로화면’으로 보시거나, 이미지를 클릭하면 확대해서 보실 수 있습니다.)