헤더영역 바로가기

컨텐츠영역 바로가기

네비게이션메뉴영역 바로가기

종목을 찾아볼까요?

시황

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 3/31

시그널엔진
2025-03-31 08:26:55


3/31 (월) 모닝 브리프


◆ Market


- 다우존스산업: 41,583.90 (-1.69%)

- S&P500: 5,580.94 (-1.97%)

- 나스닥: 17,322.99 (-2.70%)

- S&P500 VIX: 21.65 (+15.84%)

- 달러인덱스: 104.04 (-0.28%)

- WTI선물: 69.36 (-0.80%)

- MSCI 한국 Index Fund: 54.79 (-3.01%)


◆ Comment


- 우리 증시는 약세 예상. 미국 관세 정책과 스태그플레이션 우려 등이 높아진 점이 전반적인 투심 악화로 연결될 전망.

- 이외에도 국내의 정치적 불확실성이 장기화되고 있다는 점도 부담 요인.

- 지난주 금요일 미 증시는 스태그플레이션 우려가 높아진 점이 악재로 작용하며 하락 마감.

- 미국의 심리지표와 물가지수가 모두 악화한 점이 스태그플레이션 우려를 자극.

- 2월 PCE 물가지수는 YoY +2.5%, MoM _0.3%로 시장 예상에 부합했지만, 근원 PCE 물가지수가 YoY +2.8%, MoM +0.4%로 시장 예상(YoY +2.7%, MoM +0.3%)을 상회하면서 인플레이션 우려를 자극.

- 미시간대 기대 인플레이션도 1년 5.0%, 5년 4.1%로 시장 예상(1년 4.9%, 5년 3.9%)을 상회하면서 인플레이션 우려를 자극.

- 3월 미시간대 소비자지수의 경우 기대지수 52.6, 심리지수 57로 시장 예상(기대지수 54.2, 심리지수 57.9)을 하회하면서 전월(기대지수 64, 심리지수 64.7)대비 크게 하회. 이에 따라 경기 둔화 우려를 동시에 자극하면서 스태그플레이션 우려가 부각.

- 트럼프 대통령이 캐나다 총리와 매우 생산적인 통화를 했다며, 캐나다 선거 후 만날 것이라 언급했음에도 시장에 미친 영향은 제한적.




3/31 장 전 주목할 만한 주요 뉴스 헤드라인


ㆍ 영국 작년 4분기 GDP 0.1% 성장…예상치 부합(상보)

ㆍ 美 2월 근원 PCE 가격지수 전월비 0.4%↑…소비 둔화 시사(종합)

ㆍ 美 3월 미시간대 소비심리지수 57.0…2022년 11월 이후 최저(상보)

ㆍ 트럼프, 상호관세 발표 후 협상 여지 시사…"분명히 열려 있어"

ㆍ ECB 부총재 "인플레, 몇 분기 내 지속가능한 2% 달성"

ㆍ 분데스방크 총재 "지나친 인플레 낙관에 경고하고 싶어"




3/31 오늘의 주요 산업 리포트 요약


[우주항공과국방] 총성(銃聲)이 멈추면: 포성(砲聲)을 대비하는 서로 다른 이데올로기 국가들

교보증권 안유동

ㆍ 유래 없는 재무장 시대 

ㆍ 주요국 무기 소진 상황 및 재고, 생산량 증대 수준 점검→국내 업체 침투율 상승 가능 

ㆍ 제품 경쟁력 및 수출 파이프라인 정리 

ㆍ 기업분석


[건설] 현대건설 CEO Investor Day 후기

IBK투자증권 조정현

ㆍ H-Road With Core competency, Energy 

ㆍ 2025~2027년 총 주주환원율 25% 이상 + 최소 배당금 주당 800원 이상으로 상향


[건설] 정치적 불확실성에도 중요한 것은 정책과 심리

키움증권 신대현

ㆍ 04년 5월, 17년 3월 부동산 시장의 모습 

ㆍ 정책: 규제 VS 완화 -> 실수요 중심으로 부동산 시장 재편 

ㆍ 부동산 시장 & 건설사 영향 점검


[해운사] 무슨 일이 생겨도 주주환원 약속은 지킨다

한국투자증권 최고운,황현정

ㆍ 작년에 이어 올해도 3말4초에 컨테이너 운임이 반등 

ㆍ 미국의 중국 견제는 배터리/태양광뿐만 아니라 해운도 마찬가지 

ㆍ 밸류에이션, 주주환원, 정책 모멘텀 모두 항공보다 해운이 매력적


[자동차] Pleos 25 참관기: ‘넌 푸지게 살아’

현대차증권 장문수

ㆍ 현대차그룹 개발자 컨퍼런스 Pleos 25 참관 

ㆍ 주요 내용 요약 

ㆍ 기능과 제품이 아닌 사업 모델의 전환을 의미한다는 점에서 관심


[화장품] Charts of the week - Charts of the week

한국투자증권 김명주,전유나

ㆍ 티메프, 홈플러스 그리고 발란까지 

ㆍ 관련 기업: 이마트, 롯데쇼핑 그리고 아모레퍼시픽


[식품] K-건기식 ODM의 글로벌 확장

DS투자증권 장지혜

ㆍ 건기식 ODM 업체 실적 추이 및 전망 

ㆍ 투자포인트① 글로벌로 나아가는 K-건기식&ODM 

ㆍ 투자포인트② 힘들었던 국내 건기식 시장도 회복세


[건강관리장비와용품] 2Q25 인바운드 정조준

다올투자증권 박종현,이정우

ㆍ 중국 인바운드. 1분기부터 징조가 있다 

ㆍ 해외 진출도 쉬지 않는다 

ㆍ 올리브영 탑 랭킹 주목


[은행] 2월 은행 여수신 및 가중평균금리 동향

BNK투자증권 김인

ㆍ 2월 총대출 및 총수신 각각 +6.8조원 및 +24.8조원 증가 

ㆍ 2025년 상장은행 연간 NIM 하락 폭은 5bp 내외로 크지 않을 전망


[은행] 1월말 원화대출 연체율 현황

BNK투자증권 김인

ㆍ 1월 원화대출 연체율 전년동월대비 상승 지속 

ㆍ 경상적 대손비용 증가에도 선제적 충당금 부담 축소은 축소될 전망


[증권] 해외주식 점유율 산정에 관한 소고

대신증권 박혜진

ㆍ 해외주식 거래 활성화되면서 증권사별 점유율 순위에 관심이 집중 

ㆍ 예탁원 자료 많이 활용되는데, 이는 거래 기준이 아닌 결제 기준 

ㆍ 그렇다고 그 지표가 무의미한 것은 아님. 수치보다 흐름에 주목해야


[IT서비스] 4월 반도체, MLCC 주목

대신증권 박강호

ㆍ 4월 반도체 중심의 비중확대, 반도체 가격 상승 및 MLCC 수요 증가 

ㆍ 삼성전자, 2Q25 이후 실적 개선 / 삼성전기, MLCC 가동률 확대 

ㆍ 2Q25 IT 수요 회복 여부에 주목


[핸드셋] 25년 2월 스마트폰 판매량 잠정치: 인도 외 역성장하며 글로벌 판매량 1억대 하회

하나증권 김록호,김영규

ㆍ 글로벌 스마트폰 2월 판매량은 전년동월대비 0.2%, 전월대비 7% 감소한 9,755만대 기록 

ㆍ 중국 판매량은 전년동월대비 10%, 전월대비 20% 감소한 2,328만대 기록 

ㆍ 미국 판매량은 전년동월대비 5% 감소, 전월대비 플랫한 877만대 기록


[전자장비와기기] 폴더블 시장 2024년 복기 및 향후 전략적 시사점

메리츠증권 양승수

ㆍ 2024년 폴더블 시장 복기 

ㆍ 2025년: 중국 출시 모델 간소화 vs 삼성 출시 모델 확대 

ㆍ 2026년 급격한 출하 성장 기대감 유효, 현재 저점 구간에서의 비중 확대 전략 의견 유지


[전자장비와기기] 차 관세 전쟁과 K배터리 영향

유진투자증권 한병화

ㆍ 미국 자동차 관세는 지속 기간에 따라 효과 다를 것. 전기차의 판매 단가 상승 요인으로 수요에 부정적 

ㆍ 2024년 기준 미국 전기차 판매의 64%는 자국 내에서 조립 vs 내연 기관차 판매의 약 48% 자국 내 조립


[전자장비와기기] Weekly 이배속 : 매출 회복 시그널 확인 필요

하나증권 김현수,홍지원

ㆍ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 투자의견 중립 유지 

ㆍ Car : 미국, 수입차 및 핵심 부품 25% 관세 부과 

ㆍ Cell : CATL, 홍콩 증시 상장 구체화


[전기제품] 전기전자 Weekly: 글로벌 모두 관세 부담

하나증권 김록호,김영규

ㆍ 관세로 인한 불확실성 지속 

ㆍ 가시성에 주목 

ㆍ 한국 3월 수출액


[게임엔터테인먼트] 중국, PC/콘솔 게임의 요충지로 떠오르다

하나증권 이준호

ㆍ 2024년 스팀 1위 언어는 중국어 

ㆍ 중국 콘솔 게임 시장 +55.1%YoY 

ㆍ 대형주 Top Pick: 크래프톤/시프트업, 중소형주 Top Pick: 네오위즈 유지




3/31 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약


<SK하이닉스[000660] 1Q25 Preview: 아무튼 HBM>

한국투자증권 채민숙,황준태

ㆍ 1분기 실적은 컨센서스 상회 전망 

ㆍ HBM3e 12Hi 단독 공급 

ㆍ 독보적인 실적, 섹터 내 탑픽으로 매수 추천


<현대건설[000720] CID Review: 소문난 잔치에 먹을게 많았다>

키움증권 신대현

ㆍ 명확한 수주 전략과 원전 건설사로의 매력 부각 

ㆍ 긍정적인 장기 성장 목표와 주주환원정책


<삼성전자[005930] 1Q25 Preview: 과즉물탄개(過則勿憚改)>

한국투자증권 채민숙,황준태

ㆍ 1분기 실적은 컨센서스 하회 전망 

ㆍ 허물이 있으면 고치기를 꺼리지 말라 

ㆍ 자사주 소각 효과 반영, 목표주가 상향


<삼성전자[005930] 1Q25 Preview: 이미 알려진 부진>

NH투자증권 류영호,윤진호

ㆍ 제한적인 공급과 함께 우호적인 환경 지속 

ㆍ 이미 예고된 1분기 부진, 시장은 회복 강도에 초점


<삼성전자[005930] 회복의 신호, 사이클 전환점>

KB증권 김동원,도상우,강다현

ㆍ 2분기 rush order 급증, 4월 가격 인상 

ㆍ 수요 > 공급, 하반기 메모리 수급 개선 지속


<현대백화점[069960] 1Q25 Preview: 시장기대치 상회 전망>

유안타증권 이승은

ㆍ 1Q25 Preview: 시장기대치 상회 전망 

ㆍ 투자의견 매수 유지, 목표주가 75,000원으로 상향


<테스[095610] 25년 영업이익 35% 증가 전망>

DS투자증권 이수림,김진형

ㆍ NAND 중심에서 DRAM으로의 확대 

ㆍ 상반기는 전환투자, 하반기는 신규투자가 매출 성장에 기여 

ㆍ 고객사 다변화되며 마진율 개선


<크래프톤[259960] 글로벌 TOP에 도전, ?INZOI는 거들뿐?>

DS투자증권 최승호

ㆍ 게임주 TOP-PICK으로 커버리지 개시 

ㆍ 투자포인트 #1: PUBG의 반영구화 전망 

ㆍ 투자포인트 #2 국내 게임사 중 개발역량/신작 파이프라인 최고수준



- 시그널랩 리서치

- https://t.me/siglab

시그널엔진

기관 투자자들이 사용 중인 투자 솔루션

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 5/7

시황

25.05.07 16:14

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 5/7

시황

25.05.07 08:21

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 4/30

시황

25.04.30 16:13

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 4/30

시황

25.04.30 08:26

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 4/29

시황

25.04.29 16:15

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 4/29

시황

25.04.29 08:26

[시그널랩] 마감 시황 - 4/28

시황

25.04.28 16:17

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 4/28

시황

25.04.28 08:20

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 4/25

시황

25.04.25 16:14

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 4/25

시황

25.04.25 08:20

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 4/24

시황

25.04.24 16:14

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 4/24

시황

25.04.24 08:20

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 4/1

시황

25.04.01 08:17

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 3/31

시황

25.03.31 16:14

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 3/31

시황

25.03.31 08:26

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 3/28

시황

25.03.28 16:15

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 3/28

시황

25.03.28 08:21

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 3/27

시황

25.03.27 16:14

[시그널랩] 아침 시황 및 주요 체크 포인트 - 3/27

시황

25.03.27 08:17

[시그널랩] 마감 시황 및 주요 경제지표 체크 - 3/26

시황

25.03.26 16:14

로그인을 해주세요.

유레카 AI

    AI 분석

    한경유레카에서만 제공되는 투자의견을 받아보세요

    투자정보

    • 이용약관
    • 개인정보처리방침